Vào ngày 08/9, có khoảng 25,000 hợp đồng quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn với giá trị danh nghĩa là 640 triệu USD. Ngoài ra, đây là sự kiện hết hạn nhỏ hơn nhiều so với các tuần trước với tỷ lệ OI lên tới gấp ba lần. Cụ thể, cách đây 2 tuần, vào ngày 25/8, lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn có giá trị lên đến 1.9 tỷ USD.

640 triệu USD giá trị hợp đồng quyền chọn Bitcoin đến hạn

Điểm max pain của loạt hợp đồng quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn ngày hôm nay là 26,500 USD, khá gần với giá Bitcoin trên thị trường giao ngay hiện tại. Điểm max pain là mức giá có nhiều hợp đồng mở nhất và tại đó hầu hết các khoản lỗ sẽ xảy ra khi chúng hết hạn. Tỷ lệ put/call cho các hợp đồng sắp hết hạn ngày hôm nay là 0.51. Điều này có nghĩa là họ đang bán nhiều hợp đồng long hơn là short.

Greeks Live lưu ý rằng mức độ biến động trong ngày của BTC và ETH ở mức rất thấp trong hầu hết thời gian trong tuần. Nó cho biết thêm: “Có một làn sóng nhỏ kéo đến điểm max pain gần thời điểm hết hạn, trái ngược với tuần trước.”



Nó cũng nói thêm rằng việc thiếu biến động “dẫn đến cấu trúc vị thế ổn định hơn trong tuần này”. Hiện tại mức độ biến động của các hợp đồng quyền chọn hàng ngày thấp và quyền chọn IV dài hạn tương đối ổn định. IV là thước đo mức độ biến động dự kiến trong tương lai bắt nguồn từ các hợp đồng phái sinh sắp hết hạn.

“Với việc quyền chọn bán đắt hơn và thị trường có tính thanh khoản thấp nên cần phải đề phòng sự sụt giảm. Tuy nhiên, xác suất xảy ra sự cố là không cao so với vị thế của cá voi.”

Ngoài việc hết hạn hợp đồng quyền chọn Bitcoin, có 138,000 hợp đồng quyền chọn Ethereum cũng sẽ hết hạn vào hôm nay. Chúng có giá trị danh nghĩa là 220 triệu USD và điểm max pain là 1,650 USD. Tỷ lệ put/call cho các hợp đồng quyền chọn ETH này là 0.86, báo hiệu sự cân bằng hơn giữa vị thế mua và bán.

Triển vọng giá BTC thời gian tới

Giá Bitcoin đã tăng một chút vào thứ Sáu tuần này, tăng 1.7% trong ngày để đạt mốc 26,217 USD tại thời điểm viết bài. Đây là mức giá cao nhất mà BTC từng thấy kể từ cuối tháng 8, nhưng nó vẫn đang bị giới hạn phạm vi. Mặc dù khu vực 26,000 USD đã trở thành một lớp hỗ trợ vững chắc, nhưng Bitcoin đã không duy trì được mức tăng lớn hơn, phải đối mặt với mức kháng cự nặng nề phía trên nó.

Liệu Bitcoin có sớm đạt được ATH mới không?

Giá [BTC] của Bitcoin vẫn chịu ảnh hưởng của phe gấu trong một thời gian khá lâu, vì nó đã giảm xuống dưới 26 nghìn đô la vào thời điểm báo chí. Hơn nữa, tweet của Glassnode Alerts đã chỉ ra rằng nguồn cung BTC bị lỗ đã đạt mức cao nhất trong 7 tháng là 7.670.004,977 BTC vào ngày 8 tháng 9.



Tuy nhiên, như đã đưa tin trước đó, mọi thứ có thể bắt đầu trở nên biến động hơn trong những ngày tới.

Bitcoin có đang lặp lại chu kỳ 4 năm của nó không?

Vào ngày 7 tháng 9, tài khoản X (trước đây là Twitter) CryptoCon đã đăng một bài nổi bật về chỉ báo Chu kỳ thời gian ngày 28 tháng 11 của Bitcoin. Đáng chú ý, việc sử dụng chu kỳ thời gian 4 năm so với lý thuyết của CryptoCon đã tạo ra hành vi chính xác của Bitcoin theo thời gian kể từ khi thành lập.

Theo dữ liệu, giá Bitcoin có thể sớm bước vào giai đoạn “tạm lắng giữa chu kỳ”.



Theo Chu kỳ thời gian ngày 28 tháng 11, giai đoạn hiện tại của Bitcoin là nơi nó sẽ tồn tại lâu nhất cho đến khi đường cong chạm đáy. Nếu phân tích này đáng tin cậy, BTC sẽ bước vào thị trường tăng giá tiếp theo vào tháng 11 năm 2024.

Điều này cũng phù hợp với đợt halving sắp tới, vì các đợt halving trước đây thường dẫn đến các đợt tăng giá vài tháng sau khi hoàn thành.

Tuy nhiên, khi chúng ta sắp bước vào giai đoạn tạm lắng giữa chu kỳ, chúng ta có thể kỳ vọng vua tiền điện tử sẽ có những bước tăng nhẹ. Việc xem xét các số liệu của Bitcoin sẽ làm sáng tỏ liệu điều đó có thể xảy ra trong thời gian tới hay không.

Phe bò bitcoin có thể sớm tham gia cuộc chơi

Tại thời điểm viết bài, BTC đang giao dịch ở mức 25.840,79 USD với vốn hóa thị trường hơn 503 tỷ USD. Dữ liệu của CryptoQuant tiết lộ rằng hầu hết các số liệu đều tăng giá, điều này có thể sớm khiến giá tăng.

Tiền gửi ròng của Bitcoin trên các sàn giao dịch thấp so với mức trung bình bảy ngày qua, cho thấy nó không chịu áp lực bán.

aSORP của BTC có màu xanh lá cây, có nghĩa là các nhà đầu tư đang bán lỗ. Điều này thường chỉ ra đáy thị trường gấu. Hơn nữa, Lãi và lỗ ròng chưa thực hiện (NUPL) chỉ ra rằng thị trường đang trong giai đoạn sợ hãi - một tín hiệu tăng giá khác.



Một số chỉ số thị trường cũng hỗ trợ người mua. Ví dụ, chỉ báo MACD thể hiện xu hướng tăng giá trên thị trường. Chỉ số dòng tiền (MFI) của Bitcoin cũng cho thấy mức tăng và vượt lên trên mốc trung lập vào thời điểm viết bài, làm tăng cơ hội di chuyển giá theo hướng bắc.

Tuy nhiên, Dòng tiền Chaikin (CMF) của BTC cho thấy các tín hiệu đáng lo ngại khi nó giảm nhẹ.



FED: “Stablecoin gây rủi ro đáng kể cho chính sách tiền tệ Hoa Kỳ”

Những phát biểu của quan chức FED mới đây càng cho thấy kế hoạch rõ ràng của FED trong nổ lực quản lý stablecoin và phát triển hệ thống thanh toán của riêng mình trở thành một công cụ thay thế mới.

Sau đây là những tổng hợp của BeInCrypto về bài phát biểu mới nhất của Phó Chủ tịch Giám sát của FED – Michael S. Barr – trong Hội nghị Fintech thường niên lần thứ bảy vào hôm 8/9.

Khối lượng giao dịch hiện tại trên FedNow còn ít

Trong bài phát biểu của mình, phó chủ tịch giám sát của FED nhắc đến quá trình hình thành FedNow – một dịch vụ thanh toán tức thì được FED phát triển nhắm vào khu vực tư nhân. FedNow đã chính thức ra mắt vào giữa tháng 7 năm nay.

“Mặc dù khối lượng hiện tại trên FedNow còn ít, tôi hy vọng rằng các bên tham gia sẽ tăng lên theo thời gian và là một sự bổ sung đáng kể trong việc thúc đẩy cơ sở hạ tầng thanh toán hiện có.”

Michael S. Barr nhấn mạnh những ưu điểm của FedNow đối với các hoạt động tài chính cá nhân như “có thể truy cập nhanh chóng vào tiền lương và chi tiêu chúng thay vì đợi xử lý séc trong vài ngày”, hoặc “người tiêu dùng có thể thanh toán hóa đơn vào phút cuối của ngày hết hạn”.

FedNow làm được như vậy là vì đã sẵn có một cơ sở hạ tầng thanh toán bao gồm hầu hết các tổ chức lưu ký, các ngân hàng lớn, ngân hàng khu vực, và các tổ chức tín dụng. Và ông nhấn mạnh điều này đặc biệt có ý nghĩa đối với những hộ gia đình có thu nhập thấp và trung bình.

FED hé lộ về chương trình nghiên cứu CBDC riêng dựa trên Blockchain

Nhiều phân tích đã đồn đoán FedNow là một nước đi bắt đầu trong chương trình phát triển CBDC của FED. Michael S. Barr đã xác nhận FED có một chương trình nghiên cứu CBDC riêng với những thông tin được hé lộ như sau:

“Chương trình nghiên cứu CBDC của Fed hiện đang tập trung vào kiến trúc hệ thống, đặc biệt là cách sổ cái ghi lại quyền sở hữu và giao dịch tài sản kỹ thuật số, tương tự các mô hình tokenization.“

Sau khi hé lộ về chương trình này, Michael S. Barr không quên nhắc rằng “nghiên cứu” và “quyết định thực hiện” là hoàn toàn khác nhau, và có thể còn lâu mới đạt được kế hoạch đó.

Stablecoin là một mối đe dọa với ổn định tài chính Mỹ

Gần cuối bài phát biểu của mình, Michael S. Barr nhắc đến stablecoin với nhiều lời cảnh báo có thể đe dọa ổn định tài chính, hệ thống thanh toán. Lập trường của Michael là:

“Stablecoin là một dạng tiền, và nguồn đáng tin cậy cuối cùng của tiền là ngân hàng trung ương. Nếu các stablecoin không được liên bang quản lý trở thành một phương tiện thanh toán và lưu trữ giá trị rộng rãi, chúng có thể gây ra rủi ro đáng kể cho sự ổn định tài chính, chính sách tiền tệ và hệ thống thanh toán của Hoa Kỳ.“

Thực tế, FED không chỉ lên tiếng nói suông, nhưng đầu tháng 8 vừa qua, FED đã công bố chương trình tăng cường giám sát các hoạt động liên quan đến tiền mã hóa dành cho các ngân hàng thành viên. Và những điều khoản bắt buộc trong chương trình này như là một phương cách gián tiếp để ngân hàng khó thể tiếp cận với những hoạt động liên quan đến stablecoin, nếu không nhận được “thông báo bằng văn bản của FED”.

UTXOs thua lỗ tăng mạnh trong tháng 9, ngang bằng thời điểm thiên nga đen 2020

Unspent Transaction Output (UTXO – đầu ra giao dịch chưa chi tiêu) có thể hiểu nôm na là một đại lượng đo lường lượng Bitcoin (BTC) còn lại trong ví sau mỗi giao dịch. Đem so sánh giá giữa hai thời điểm UTXO đó được tạo ra và bị phá hủy có thể xác định số BTC còn lại trong ví đang lời hay lỗ.

Sau đây là những ghi nhận về tình trạng UTXOs của Bitcoin hiện tại, với dữ liệu được tổng hợp từ CryptoQuant.

UTXOs thua lỗ tăng mạnh trong tháng 9, ngang bằng thời điểm thiên nga đen 2020
Có lẽ nhà đầu tư nào trong giai đoạn đại dịch cũng sẽ khó quên thời điểm T3/2020. Khi đó giá dầu thậm chí về zero và hàng loạt các thị trường bán tháo như là buông bỏ. Trên mạng lưới Bitcoin khi đó, UTXOs trong trạng thái lỗ lên đến gần 70 triệu.


Trong những ngày cuối tháng 8, nhịp pump và dump theo mô hình Simpson của BTC đã khiến cho lượng UTXOs tăng đột biến và hiện đang ngang bằng với giai đoạn thiên nga đen T3/2020 (Covid-19).

Theo logic dễ nhận thấy, giá càng giảm mạnh thì lượng UTXOs thua lỗ càng tăng mạnh. Mức UTXOs thua lỗ tháng 9 cao như biểu đồ trên chứng tỏ biến động giá BTC không đáp ứng được kỳ vọng của nhiều nhà đầu tư.

T3/2020, giá BTC giảm với biên độ gần 60% chỉ trong một tuần, mới gây nên một lượng UTXOs thua lỗ lớn như thế. Nhưng biến động cuối tháng 8 đầu tháng 9 vừa qua chỉ 10% mà cũng đã đủ để UTXOs thua lỗ đột biến đến mức tương đương. Điều này cho thấy dường như các nhà đầu tư BTC đang bị chi phối rất lớn bởi những biên độ nhỏ.

Với tốc độ tăng của UTXOs thua lỗ như hiện nay, dự đoán chỉ cần BTC giảm thêm 5% – 10% thì UTXOs thua lỗ sẽ tăng vọt lên mức chưa từng có trong lịch sử giá.

Tình trạng UTXOs có lợi nhuận thì sao?

Sẽ rất phiến diện nếu đánh giá tình trạng hiệu suất của nhà đầu tư Bitcoin chỉ bằng dữ liệu UTXOs thua lỗ. Biểu đồ sau sẽ giúp đánh giá khách quan hơn bằng cách bổ sung quan sát lượng UTXOs có lợi nhuận, và tỷ lệ giữa lượng UTXOs thua lỗ trên UTXOs có lợi nhuận.

Phân tích của @binhdangg1 với dữ liệu từ CryptoQuant cho rằng, tổng số UTXO có lợi nhuận đã lập mức cao nhất được ghi nhận là 140 triệu vào ngày 13/07/2023, tức gấp hơn 1.5 lần so với giai đoạn trước sự kiện thiên nga đen.

Và nếu quan sát tỷ lệ giữa UTXOs thua lỗ/lợi nhuận thì vẫn thấp hơn nhiều so với giai đoạn thiên nga đen. Như vậy, xét một cách toàn diện thì tình trạng hiện tại hoàn toàn khác T3/2020 về bản chất.

Tuy nhiên, vẫn phải chú ý rằng tỷ lệ UTXOs thua lỗ/lợi nhuận có dấu hiệu tăng mạnh trong hai tháng gần đây và lập mức cao mới kể từ T3/2020 đến nay. Đây vẫn là một tín hiệu đáng quan ngại.

Ripple mua lại công ty ủy thác có trụ sở tại Nevada để mở rộng cấp phép tại Hoa Kỳ

Công ty chuỗi khối Ripple đã mua lại Fortress Trust, một công ty ủy thác được cấp phép ở Nevada, bổ sung vào danh sách giấy phép quản lý hiện có trên nhiều tiểu bang của Hoa Kỳ.

Ripple, một công ty blockchain, đã mở rộng phạm vi hoạt động của mình với việc mua lại Fortress Trust, một công ty ủy thác có trụ sở tại Nevada chuyên về công nghệ tiền điện tử và Web3.

Mặc dù chi tiết tài chính của giao dịch này không được tiết lộ, nhưng có thông tin cho rằng số tiền này ít hơn số tiền 250 triệu USD mà Ripple đã chi để mua lại công ty lưu ký Metaco vào tháng 5.

Việc mua lại đóng vai trò như một động thái chiến lược cho Ripple trong bối cảnh pháp lý. Công ty đã mua giấy phép quản lý của Nevada thông qua thỏa thuận này, bổ sung cho giấy phép chuyển tiền và giấy phép chuyển tiền hiện có ở New York BitLicen ở 30 tiểu bang của Hoa Kỳ.



Giấy phép theo quy định là một tài sản quan trọng trong ngành công nghiệp blockchain và tiền điện tử, do sự giám sát ngày càng tăng từ các cơ quan chính phủ. Việc thêm Nevada vào khu vực tài phán của mình có thể giúp giảm bớt hoạt động của Ripple trong một môi trường pháp lý phức tạp.

Fortress Trust được thành lập bởi Scott Purcell, một người kỳ cựu trong ngành, người trước đây từng giữ chức vụ Giám đốc điều hành của Prime Trust cho đến năm 2020. Điều đáng chú ý là Prime Trust đã được yêu cầu tiếp nhận sau sự ra đi của Purcell. Fortress Trust cung cấp các cấu trúc tài chính và quy định cho các công ty blockchain, cung cấp các dịch vụ phù hợp với một số dịch vụ của Ripple.

Monica Long, chủ tịch của Ripple, chỉ ra rằng việc mua lại phù hợp với mục tiêu của Ripple là trở thành nhà cung cấp dịch vụ toàn diện cho các hoạt động tài chính dựa trên blockchain.

Tuy nhiên, cần phải làm rõ rằng mặc dù việc mua lại có thể nâng cao các dịch vụ của Ripple nhưng tác động trong thế giới thực vẫn còn phải xem xét. Thông tin chi tiết hoặc số liệu khác về sự thành công của việc mua lại vẫn chưa được cung cấp.

Việc mua lại không phải là lần tương tác đầu tiên của Ripple với Fortress Trust; nó đã trở thành nhà đầu tư thiểu số trong tổ chức mẹ của công ty ủy thác, Fortress Blockchain Technologies, vào tháng 8 năm 2022.

Mặc dù điều này có thể gợi ý một sự liên kết chiến lược, nhưng ý nghĩa đầy đủ của khoản đầu tư trước đây liên quan đến việc mua lại vẫn chưa rõ ràng.