AAVE THÀNH CÔNG RỰC RỠ VỚI NHIỀU DOANH THU HƠN

Aave đã chứng kiến ​​kỷ lục thanh lý mọi thời đại, nhưng được hưởng lợi từ phí và vẫn ổn định ở cấp độ giao thức.

Các mã thông báo GHO vẫn giữ mức 1 đô la và không gây ảnh hưởng đến các giao thức lợi nhuận khác hoặc DEX.

AAVE đã phục hồi trên 100 đô la sau một đợt bán tháo, với ETH trở lại trên 2.500 đô la.

Aave, giao thức cho vay hàng đầu, đã vượt qua sự hỗn loạn gần đây của thị trường với các vấn đề hạn chế. Sự trượt giá gần đây của Ethereum xuống dưới 2.200 đô la đã gây ra sự thanh lý hạn chế và trên thực tế, Aave đã được hưởng lợi từ các khoản phí bổ sung.

Một trong những mối lo ngại đối với sự hỗn loạn của thị trường là thanh lý trong DeFi, ảnh hưởng đến các giao thức cho vay. Aave vẫn trải qua quá trình thanh lý kỷ lục, đạt 237 triệu đô la vào ngày 5 tháng 8. Điều này đưa mức thanh lý của Aave lên 441 triệu đô la. Trong vụ sụp đổ ngày 5 tháng 8, Aave đã vượt qua bài kiểm tra căng thẳng lớn nhất của mình, trong khi các thị trường tập trung đã thanh lý hơn 1 tỷ đô la.

Sau vụ sụp đổ, Aave vẫn giữ hơn 10,8 tỷ đô la giá trị bị khóa. Các khoản vay cá nhân trên Aave luôn được thế chấp quá mức, nhưng một số khoản vay cá nhân đã bị ảnh hưởng. Hầu hết tài sản thế chấp là WETH, trong khi các khoản vay được thanh lý là USDT và USDC. Đồng thời, GHO, đồng tiền ổn định gốc của Aave, vẫn giữ nguyên mức 1 đô la.

Giao thức thậm chí còn được hưởng lợi từ sự hỗn loạn, bằng cách in 6 triệu đô la doanh thu chỉ trong một ngày. Aave tiếp tục với các khoản thanh lý nhỏ hơn nhiều vào ngày 6 tháng 8, với một số lượng hạn chế các ví bị đe dọa bởi các khoản thanh lý.

Nỗi lo lớn nhất đối với Aave và DeFi nói chung là giá cả sụp đổ sẽ dẫn đến thanh lý trên diện rộng và lây lan. Tuy nhiên, cho đến nay, các hệ sinh thái đã hạn chế thiệt hại chỉ đối với rủi ro ví cá nhân.

Đợt giá sụp đổ gần đây nhất là đợt sụp đổ sâu nhất kể từ khi FTX sụp đổ vào năm 2022 và các thị trường đã chuẩn bị tốt hơn nhiều để hấp thụ nó. Tiền điện tử vẫn rủi ro đối với người dùng cá nhân ở một số mức giá nhất định, nhưng ở cấp độ giao thức, DeFi vẫn khả thi.

Các nhà giao dịch đã lưu ý rằng các nhà cung cấp thanh khoản trên Aave không bị tổn hại và giao thức này không gây ra sự lây lan. Trước đây, các giao thức cho vay tập trung như Celsius đã gây ra sự lây lan chéo, đồng thời làm tăng thêm sự hoảng loạn do khóa các khoản rút tiền. DeFi không có quyền ngăn chặn việc rút tiền, miễn là các điều kiện của hợp đồng thông minh được đáp ứng.

Cách duy nhất Aave có thể lây lan là thông qua đồng tiền ổn định GHO của mình. GHO đã được Balancer, Maverick và Curve áp dụng. GHO thường được sử dụng để canh tác năng suất, trong khi được tạo ra thông qua Aave V3 trên Ethereum. Đồng tiền ổn định này được thế chấp quá mức và cung cấp khả năng tạo và đốt nhanh chóng. Đợt bán tháo thị trường gần đây là bài kiểm tra căng thẳng lớn đầu tiên đối với GHO, không gây ra nợ xấu hoặc lây lan sang các nhóm thanh khoản.



Thanh lý viên nhận thêm phí

Sự kiện biến động thị trường mới nhất đã trao cho thanh lý viên 1,68 triệu đô la tiền thưởng thanh lý. Thanh lý viên hàng đầu đã xử lý các khoản vay trị giá 7,89 triệu đô la, chiếm khoảng 25% các khoản thanh lý mới nhất.

Thanh lý viên trên Aave có vai trò quan trọng trong việc hạn chế rủi ro. Họ nhắm mục tiêu vào các ví gần mức thanh lý đối với tài sản thế chấp của mình, sau đó mua tài sản thế chấp của mình với giá chiết khấu, đồng thời cũng nhận được phí thanh lý viên.

Thanh lý viên có ngày hoạt động tích cực nhất trên trung tâm cho vay Ethereum V3. Thanh lý viên nhận được hơn 11,86 triệu đô la tiền thưởng, với tổng cộng 2.250 khoản thanh lý. Arbitrum và Optimism cũng thêm các khoản tiền thưởng thanh lý nhỏ hơn. Aave hầu như không có hoạt động nào trên các phiên bản Polygon và Avalanche của mình.

Hiệu suất gần đây của Aave cũng cho thấy các mạng lưới bận rộn nhất, với Ethereum vẫn dẫn đầu. Điều kiện thị trường tạm thời đã nâng phí giao dịch trung bình lên 44 đô la, do nhu cầu thực hiện tất cả các giao dịch thanh lý trên chuỗi.

Aave V3 hiện đang thống trị về mặt tiền gửi và nhận được dòng tiền từ các ví hoạt động mới từ tất cả các chuỗi. Tuy nhiên, V3 dựa trên Ethereum vẫn là loại tiền thanh khoản nhất. Aave V3 đã mang lại 42.652 người dùng hoạt động duy nhất, với dòng tiền từ các ví mới từ chuỗi khối cơ sở.

AAVE giữ ở mức trên 100 đô la

Sự biến động thị trường gần đây đã khiến AAVE trượt xuống mức thấp là 77 đô la. Sau đó, mã thông báo gốc của giao thức đã tăng trở lại trên 100 đô la. AAVE bị định giá tương đối thấp, ít nhất là so với các khoản vay chưa thanh toán và tổng giá trị bị khóa. Nó vẫn chỉ nằm trong top 50 đồng tiền và có hầu hết các mã thông báo đang lưu hành. Giao thức Aave cũng mang lại nhiều giá trị hơn MakerDAO, chỉ khóa ở mức 4,66 tỷ đô la.

Sau khi ETH phục hồi, Aave cũng được hưởng lợi khi chỉ có một số ít ví nhỏ có nguy cơ. Những ví này có nguy cơ giá ETH giảm xuống dưới 2.500 đô la và đợt phục hồi của thị trường vào thứ Ba đã chứng kiến ​​giá ETH tăng lên 2.577,55 đô la.

CÁC QUỸ ĐẦU CƠ TẬP TRUNG VÀO NHẬT BẢN CHỨNG KIẾN ​​MỨC LỖ LỚN NHẤT TỪ ​​TRƯỚC ĐẾN NAY



Các quỹ đầu cơ của Nhật Bản đã bị Goldman Sachs đánh bại với mức lỗ hàng ngày tồi tệ nhất từng được ghi nhận. Thảm họa này xảy ra ngay sau báo cáo việc làm không ổn định của Hoa Kỳ và đợt tăng lãi suất bất ngờ của Ngân hàng Nhật Bản vào tuần trước.

Ba tin xấu liên tiếp đã xóa sổ mức tăng trong một năm của các quỹ này, khiến hiệu suất của họ xuống mức 0 đáng thất vọng. "Cú sốc của Thứ Hai là chưa từng có", một nhà phân tích của Goldman Sachs xác nhận trong một lưu ý gần đây.

Sự hỗn loạn bắt đầu với phiên giao dịch Thứ Hai, khi cổ phiếu Nhật Bản lao dốc 12%, mức giảm trong một ngày lớn nhất từng được ghi nhận đối với khu vực này. "Đây không chỉ là một ngày tồi tệ; đó là một sự suy thoái lịch sử", nhà phân tích nói thêm.

Chỉ trong ba ngày giao dịch, các quỹ tập trung vào Nhật Bản đã giảm 7,6%, riêng Thứ Hai đã giảm 3,7%.

Biến động thị trường gia tăng

Khi thị trường toàn cầu chao đảo, cổ phiếu Nhật Bản đã chịu một đòn đặc biệt nặng nề, vượt qua mức lỗ khét tiếng của Thứ Hai Đen tối năm 1987.

Sự sụt giảm đột ngột đã làm gia tăng nỗi lo về một cuộc suy thoái sắp xảy ra ở Hoa Kỳ, thúc đẩy các nhà đầu tư bán tháo các tài sản rủi ro hơn và đặt cược lớn vào khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất để ổn định nền kinh tế.

Cơn sốt bán tháo không chỉ là phản ứng nhất thời; nó đã tích tụ. Theo Goldman Sachs, các quỹ đầu cơ đã bán tháo các tài sản liên quan đến Nhật Bản với tốc độ nhanh nhất kể từ đại dịch COVID-19.

Xem thêm Solana đã vượt qua Ethereum về khối lượng DEX vào tháng 7

Bất chấp đợt bán tháo lớn này, tổng mức độ tiếp xúc với Nhật Bản không giảm nhiều. Thay vào đó, nhiều nhà đầu tư đã đảo ngược chiến lược của họ, bảo vệ các vị thế mua của họ trong khi đồng thời mở các vị thế bán mới để tận dụng xu hướng giảm.

Vào thứ Sáu trước đó, hoạt động đã đạt đỉnh với các quỹ đầu cơ tham gia mạnh vào thị trường Nhật Bản. "Chúng tôi đã chứng kiến ​​sự gia tăng đáng kể trong cả hoạt động mua và bán, nhưng tác động ròng là sự tập trung cao độ vào Nhật Bản", một chiến lược gia của Goldman giải thích.

Phần lớn các đợt bán liên quan đến các sản phẩm quỹ chỉ số và quỹ giao dịch trên sàn, chiếm hai phần ba tổng số hoạt động bán. Các ngành công nghệ và công nghiệp chứng kiến ​​doanh số bán ròng lớn nhất.

Ngay cả với sự bất ổn chung của thị trường, các vị thế của thứ Sáu tại Nhật Bản vẫn dao động gần mức cao nhất trong bốn năm, một minh chứng cho bản chất bất ổn nhưng hấp dẫn của các khoản đầu tư này.

DONALD TRUMP TIẾP TỤC ĐẤU KHẨU MỘT CHIỀU VỚI TRUNG QUỐC VỀ TIỀN ĐIỆN TỬ

Trump cho rằng Hoa Kỳ cần phải tăng cường hoạt động trong lĩnh vực tiền điện tử để ngăn Trung Quốc dẫn đầu.

Ông đang thúc đẩy việc giảm bớt các quy định về tiền điện tử và muốn tạo ra một quỹ dự trữ bitcoin quốc gia lớn.

Trump có kế hoạch thay thế chủ tịch SEC bằng một người ủng hộ tiền điện tử và muốn biến Hoa Kỳ thành "thủ đô tiền điện tử của thế giới".

Donald Trump đã tìm thấy một mục tiêu mới trong danh sách dài những bất đồng của mình: Trung Quốc, cụ thể là về tiền điện tử. Ông tin rằng Trung Quốc có thể đánh bại Hoa Kỳ trong lĩnh vực tiền điện tử vì nhiều lý do mặc dù Trung Quốc thậm chí không thích tiền điện tử.

Trump đã công khai yêu thích tiền điện tử trong nhiều tháng nay. Ông nói rằng nếu Hoa Kỳ không hành động, Trung Quốc sẽ dẫn đầu trong lĩnh vực tiền điện tử. Điều này có thể mang lại cho Trung Quốc lợi thế kinh tế to lớn trên toàn cầu.

Trump thúc đẩy vị thế lãnh đạo tiền điện tử

Trump thúc đẩy hành động nhanh chóng. Ông lo ngại Trung Quốc đang tiến nhanh trong lĩnh vực này. Ông nói, "nếu chúng ta không làm, Trung Quốc sẽ làm". Ông liên kết việc trở thành người dẫn đầu về tiền điện tử với việc thống trị trong công nghệ, khoa học, sản xuất, AI và không gian.

Trump muốn Hoa Kỳ dẫn đầu trong tất cả các lĩnh vực này. Bằng cách tập trung vào tiền điện tử, cựu tổng thống muốn chống lại ảnh hưởng ngày càng tăng của Trung Quốc và những tiến bộ về công nghệ. Đây là một phần trong cuộc chiến lớn hơn của ông chống lại Trung Quốc trên nhiều mặt trận.

Trump đang tách mình ra khỏi những gì ông coi là cuộc tấn công của chính quyền Biden vào tiền điện tử. Quan điểm của ông phù hợp với chính sách "Nước Mỹ trên hết" của ông và lo ngại về sự gia tăng thống trị của Trung Quốc.

Kế hoạch của ông

Trump có một danh sách các hành động mà ông nghĩ sẽ giúp Hoa Kỳ duy trì vị trí dẫn đầu trong thế giới tiền điện tử. Đầu tiên, ông muốn tạo điều kiện thuận lợi hơn cho ngành công nghiệp tiền điện tử bằng cách cắt giảm các quy định.

Ông cũng đang đưa ra ý tưởng về một Quỹ dự trữ Bitcoin chiến lược quốc gia. Trump gọi đó là "tài sản quốc gia vĩnh viễn" nhưng vẫn chưa đưa ra nhiều thông tin chi tiết. Một ý tưởng khác là thay thế Gary Gensler, chủ tịch SEC hiện tại, bằng một người ủng hộ ngành công nghiệp tiền điện tử.

Trump muốn biến nước Mỹ thành "thủ đô tiền điện tử của thế giới" và "siêu cường Bitcoin". Ông cho biết mình đang tạo ra một "đội quân tiền điện tử" để chống lại đảng Dân chủ vào ngày bầu cử. Và như một phần trong chiến lược vận động tranh cử của mình, Trump đã bắt đầu chấp nhận các khoản quyên góp tiền điện tử.

Tầm nhìn của Trump về một "kho dự trữ" Bitcoin quốc gia khá tham vọng. Ông muốn biến Bitcoin thành một tài sản quốc gia vĩnh viễn, tương tự như dự trữ vàng hoặc dầu. Ông có kế hoạch giữ lại tất cả số Bitcoin mà chính phủ Hoa Kỳ nắm giữ hoặc có được trong tương lai.

Bao gồm khoảng 210.000 Bitcoin, trị giá khoảng 14 tỷ đô la, bị tịch thu từ các hoạt động bất hợp pháp như thị trường đen Silk Road.

Ý tưởng là giữ kho dự trữ này trong ít nhất 20 năm, theo luật do Thượng nghị sĩ Cynthia Lummis soạn thảo. Một mục tiêu của dự trữ Bitcoin này là có khả năng giảm nợ quốc gia.

Cynthia gợi ý rằng nó "có thể cắt giảm một nửa nợ của chúng ta". Kế hoạch của Trump cũng bao gồm các mục tiêu mở rộng lớn. Dự luật do Lummis đề xuất nhằm mục đích thu thập 1 triệu Bitcoin, khoảng 5% Bitcoin của thế giới, trong năm năm. Ông cũng muốn chuyển đổi dự trữ dư thừa tại mười hai ngân hàng Dự trữ Liên bang thành Bitcoin trong năm năm.

THỊ TRƯỜNG PHỤC HỒI KHI NHÀ SÁNG LẬP CARDANO NÊU LÊN MỐI LO NGẠI VỀ VIỆC IN TIỀN KHÔNG GIỚI HẠN

Cổ phiếu Nhật Bản phục hồi vào thứ Ba với Bitcoin hiện ở mức trên 55.000 đô la.

Nhà sáng lập Cardano Charles Hoskinson cảnh báo rằng các hành động của thị trường Nhật Bản có thể tác động đến toàn cầu.

Nhà đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes dự đoán sẽ có thêm rắc rối cho tài chính truyền thống.

Thị trường chứng khoán Nhật Bản đã có sự trở lại mạnh mẽ vào thứ Ba sau khi bắt đầu tuần yếu kém do lãi suất tăng. Đợt tăng giá trong khu vực đã bù đắp lại các khoản lỗ khi Bitcoin cũng bắt đầu giao dịch trên mức 55.000 đô la.

Nhà sáng lập Cardano Charles Hoskinson trước đó đã nêu lên lo ngại rằng Nhật Bản có thể có tác động rộng hơn đến các thị trường lớn hơn. Ông cũng nhấn mạnh "thực tế là in tiền không giới hạn" và cách thị trường không vượt lên trên các hành động chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương.

Thị trường Nhật Bản phục hồi với BTC trên 55.000 đô la

Sự phục hồi của thị trường Nhật Bản đã châm ngòi cho một đợt tăng giá trong khu vực vào thứ Ba, đảo ngược một số khoản lỗ đã ghi nhận vào thứ Hai. Neil Newman, giám đốc chiến lược tại Astris Advisory ở Tokyo, nói với CNN rằng sự phục hồi này là "điều bình thường sau một vụ sụp đổ thị trường". Newman cũng nhấn mạnh rằng các yếu tố cơ bản của nền kinh tế Nhật Bản là vững chắc, khiến việc thoát khỏi cổ phiếu là điều không thể.

Nhà sáng lập Cardano Charles Hoskinson tin rằng hành động của thị trường Nhật Bản có thể có tác động lan tỏa đến thị trường toàn cầu, bao gồm cả tiền điện tử trong ngắn hạn. Ông cũng chỉ trích những người có thể đổ lỗi cho những người sáng lập dự án trong thời kỳ thị trường suy thoái như vậy, tuyên bố rằng,

“Thị trường không thể vượt qua thực tế về việc in tiền không giới hạn, hàng trăm kỳ lân giả và mô hình Ponzi là nền kinh tế hiện đại. Tiền điện tử là lối thoát.”

Ông cho rằng tiền pháp định sẽ không thể chống lại tác động lan tỏa này nhưng các dự án thực sự có thể “vượt qua mọi cơn bão trong từng thập kỷ.”

Hayes thấy nhiều rắc rối hơn từ TradFi

Đợt tăng giá của thị trường đã lan sang Hoa Kỳ khi hợp đồng tương lai S&P 500 cũng tăng ít nhất 125 điểm so với mức thấp trước đó vào thứ Ba. Sự gia tăng của thị trường cho thấy sự đảo ngược của các khoản lỗ được thấy trong giao dịch chênh lệch lãi suất Yên. Trong khi đó, với việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất sắp diễn ra, Bitcoin đã phục hồi bằng cách tăng 8% trong 24 giờ qua và đang giao dịch trên 55.000 đô la tại thời điểm báo chí đưa tin.

Pierre Rochard, Phó chủ tịch nghiên cứu tại Riot Platforms tuyên bố rằng nếu có một cuộc khủng hoảng kinh tế do Nhật Bản dẫn đầu và các chính phủ cố gắng khắc phục bằng cách in thêm tiền, giá trị của tiền pháp định có thể giảm do lạm phát. Ông dự đoán thêm rằng tình hình sẽ có lợi cho giá Bitcoin, có thể giải thích lý do tại sao người tạo ra BTC lại chọn tên tiếng Nhật là Satoshi Nakamoto.

Đồng sáng lập BitMEX Arthur Hayes cho rằng sự sụp đổ của thị trường gần đây chỉ là sự khởi đầu. Ông lưu ý trên X, "Đó là làn sóng đầu tiên. Bây giờ chúng ta chờ đợi những con rối đòn bẩy quá mức của TradFi nổi lên. Sau đó, làn sóng thứ hai bắt đầu."

Hayes cảm thấy rằng rắc rối của thị trường vẫn chưa kết thúc, với rắc rối cho các nhà đầu tư đã chịu rủi ro lớn. Ông thấy các biện pháp cứu trợ hành chính và nhiều khoản lỗ hơn trước khi tình hình trở nên tốt hơn.

Do đó, trong khi thị trường đang cho thấy một số phục hồi, các nhà phân tích thấy những rủi ro tiềm ẩn và nhiều biến động hơn trên thị trường. Tuy nhiên, cuộc tranh luận về tính bền vững của các hệ thống tài chính truyền thống vẫn tiếp tục với những người chơi tiền điện tử.