Mức giá giao dịch của Bitcoin đã vượt khỏi phạm vi dài, hiện tại đã đảm bảo mức đóng trong ngày trên 50.000 đô la, do vậy, các nhà giao dịch mở rộng mục tiêu ngắn hạn ở mức 56.000 đô la.

Động lực vào buổi sáng đã đẩy Bitcoin lên trên mức 50.000 đô la – ngày 5 tháng 10, trong suốt cả ngày những con bò đực đã kiểm soát được thị trường và đưa mức giá lên mức 51.900 đô la.

Nguồn dữ liệu từ TradingView và Cointelegraph Markets Pro đã cho thấy những con bò đực vẫn tiếp tục đà tăng giá sau thời gian ngắn hợp nhất, các nhà phân tích cũng đang theo dõi xem giá của BTC có giữ được mức 50.000 đô la làm mức hỗ trợ hay không?



Biểu đồ 4 giờ của Bitcoin - Nguồn: TradingView

Kể từ khi đạt mức giá 40.885 đô la ngày 29 tháng 9 thì giá của BTC đã tăng khoảng 26,8%, mang lại hy vọng cho các nhà giao dịch về mức đóng cửa vào cuối năm đạt 100.000 đô la, đây là mức giá mục tiêu mà các nhà giao dịch hy vọng cho cuối năm 2021. 

Những con bò đực đang đòi lại mức giá 55.000 đô la

Hành động giá hôm thứ 3 là cảnh tượng đáng khen đối với David Lifchitz (đối tác quản lý của Exo Alpha) – Người đã đánh giá mức tăng 10% vào ngày đầu tháng 10 là sự ép giá ngắn hạn mà không hề có một lý do chính đáng nào được tạo bởi số lượng lớn người tham gia muốn kiếm lợi nhuận từ môi trường yên tĩnh không có thanh khoản.

Dù đã có động thái nhưng David Lifchitz vẫn cảnh báo BTC rằng, chưa thoát khỏi thị trường cho dù các chỉ báo kỹ thuật đều hướng đến động thái tăng, chúng đã đi lệch hướng bởi cú lừa đột biến cách đây 3 ngày trước, ngày 1 tháng 10.

David Lifchitz cho biết:

“Hiện tại sẽ có 2 khả năng, một là, những con bò đực quay trở lại trò chơi, đẩy giá của Bitcoin lên mức 55.000 đô la, khi đó chúng tôi hoàn toàn mong đợi vào mức cao nhất 64.000 đô la. Hai là, họ vẫn hoài nghi về mức di chuyển trong 2 phút từ 44.000 đô la đến 48.000 đô la, có thể sẽ không vượt qua được mức 55.000 đô la. Thời điểm này, Bitcoin có thể quay trở lại phạm vi 40.000 đô la – 50.000 đô la trước đó”.

Mục tiêu trong dài hạn của BTC là 320.000 đô la trở lên

Xuất hiện một quan điểm vĩ mô hơn đó là mức giá dài hạn được cung cấp bởi Pentoshi - người dùng Twitter đã đăng biểu đồ làm nổi bật phạm vi giao dịch dài hạn của Bitcoin và các nhà đầu tư.



Biểu đồ BTC/1 tuần - Nguồn: Twitter

Pentoshi nói:

“Rõ ràng, giao dịch của BTC đang là giao dịch theo phạm vi, nhưng khi Bitcoin có xu hướng khó khăn thì nó biết sẽ phải làm gì để thay đổi. Đây là các phạm vi trên macro, đang tìm cách để nâng cao”.

Theo như biểu đồ trê, mức giá của Bitcoin trong năm 2022 cao nhất có thể là 323.216 đô la. Tổng vốn hóa thị trường của BTC hiện tại ở mức 2,229 nghìn tỷ USD, tỷ lệ thống trị hiện tại đang là 43,5%. 

Giá Bitcoin đã chạm mốc 50.000 đô la nhưng thực chất nó tăng giá như thế nào?

Thị trường tương lai của Bitcoin cùng với quyền chọn cho thấy hiện tại không có dấu hiệu quá sức của đòn bẩy hoặc FOMO từ các nhà giao dịch.

Trong vòng 1 tuần qua, thị trường tiền điện tử đã tăng 12,5% để đạt mức vốn hóa thị trường 2,44 nghìn tỷ USD. Thế nhưng, động thái này có vẻ như không truyền được cảm hứng cho sự tự tin vì mức tương tự đã được kiểm tra cách đây 16 ngày trước khi mức thoái lui 27% theo sau mức phá vỡ của Ethereum 3,650 đô la trong 1 tuần tới. 

Dường như quy định là một yếu tố liên quan tối thiểu đối với người mua Hoa Kỳ dự kiến sẽ bỏ phiếu về cơ sở hạ tầng có giá trị lên đến 1 nghìn tỷ USD trong tháng 10. Luật pháp ngoài việc xác định ai đủ điều kiện làm mô giới thì sẽ có quyền áp đặt các yếu tố về vấn đề chống rửa tiền và điều này cũng sẽ gây nhiều bất lợi cho các giao thức DeFi.



8 đồng coin hàng đầu có hiệu suất trong 7 và 30 ngày - Nguồn: CoinMarketCap

Như đã nói ở trên thì hiệu suất tiêu cực được thấy ở 10 đồng coin hàng đầu đã có ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư trong 1 tháng qua. Điều quan trọng là phải đo lường được nhiều thứ hơn là chỉ đánh giá trên danh nghĩa. Các nhà giao dịch cũng cần phải phân tích thêm các chỉ số phái sinh của BTC, cụ thể như sự chênh lệch về quyền chọn và phí bảo hiểm của thị trường tương lai.

Phí bảo hiểm tương lai, các nhà giao dịch đang lạc quan

Tỷ giá cơ bản được gọi là phí bảo hiểm tương lai, nó cho thấy sự khác biệt giữa các hợp đồng tương lai dài hạn và mức thị trường giao ngay ở hiện tại.

Ở thị trường lành mạnh, phí bảo hiểm hàng năm được mong đợi từ 5% đến 15%, đây là tình huống được gọi là contango. Sự chênh lệch về mức giá là do người bán đòi hỏi mức giá cao hơn để giữa lại việc thanh toán lâu dài.



BTC - 3 tháng cơ sở hàng năm - Nguồn: Laevitas.ch

Phí bảo hiểm hàng năm vào khoảng 9%, hiện tại đang là trung lập, cho thấy sự cải thiện so với vài tuần trước. Khi đó, các nhà giao dịch đang rất lạc quan, lạc quan đến mức thận trọng, để mang lại đòn bẩy dài hơn khi niềm tin được khôi phục một cách hoàn toàn.

Các nhà giao dịch quyền chọn đã thoát khỏi sự sợ hãi

Để loại bỏ các yếu tố bên ngoài đối với công cụ tương lai, các nhà giao dịch nên phân tích đến thị trường quyền chọn.

So sánh tùy chọn mua và bán cho thấy độ lệch delta 25%. Chỉ số này sẽ chuyển sang tích cực khi nỗi sợ phổ biến vì phí bảo vệ quyền chọn bán cao hơn các quyền mua tương tự.

Khi các nhà tạo lập thị trường lạc quan thì điều ngược lại sẽ xảy ra, làm cho chỉ báo chênh lệch delta 25% chuyển sang vùng tiêu cực. Kết quả đọc giữa -8% và +8% sẽ được gọi là trung tính.



Phân bổ tùy chọn Bitcoin 25% độ lệch delta - Nguồn: Laevitas

Cách các nhà giao dịch quyền chọn BTC bước vào mức sợ hãi ngày 25 tháng 9 khi mức hỗ trợ ở mức 41.000 đô la, cái này đã được thử nghiệm nhiều lần. Thế nhưng, sự thay đổi mạnh mẽ bắt đầu từ ngày 30 tháng 9 và chỉ báo hiện tại đang ở vùng trung lập.

Với tình hình hiện tại, cả quyền chọn và cơ sở tương lai lệch 25% đều cho thấy kịch bản “thủy tinh một nửa” điển hình. Có nghĩa là, dù trong 27 ngày BTC đạt mức cao nhất và trên mức kháng cự 50.000 đô la nhưng vẫn có chỗ cho người mua sử dụng đòn bẩy khi xuất hiện chỉ số có dấu hiệu tăng huyết áp hoặc là hưng phấn quá mức.

Mức giá đột phá 50.000 đô la cùng nguồn dữ liệu phái sinh hiện tại được coi là điểm yếu. Thế nhưng, hãy xem xét đến tổng vốn hóa tiền điện tử vẫn ở cùng một vị trí, giống như 30 ngày trước và các quy định không được điều chỉnh, sẽ chẳng có gì phải lo lắng. Ở thời điểm này, thị trường quyền chọn và thị trường kỳ hạn đều không có dấu hiệu giảm giá.