Giao thức Seneca là gì?

Giao thức Seneca là một nền tảng CDP cho các tài sản mang lại lợi nhuận.

Seneca cung cấp khoản vay senUSD đối với các tài sản mang lại lợi nhuận được liệt kê trong danh sách trắng làm tài sản thế chấp. Điều này cho phép các nhà đầu tư DeFi tiếp cận với đòn bẩy và cho vay cấp tổ chức đồng thời tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn.

Giao thức Seneca ra mắt trên Arbitrum.

Tổng quan về Seneca

Cho vay senUSD đối với tài sản sinh lãi
Nợ và đòn bẩy
Quản lý hạn mức vay phi tập trung
Phân phối lại doanh thu trên nền tảng

Cho vay (CDP)

Tổng quan

Seneca là một nền tảng CDP (Vị trí nợ thế chấp). Người dùng có thể sử dụng tài sản trong danh sách trắng làm tài sản thế chấp để vay senUSD, stablecoin của Seneca.

Nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định, CDP có thể được thanh lý để trang trải khoản vay. Tuy nhiên, người dùng có thể rút bất kỳ tài sản thế chấp dư thừa nào vào bất kỳ lúc nào.

Không có rủi ro khi rút tất cả tài sản thế chấp sau khi trả hết nợ.

Seneca ưu tiên các tài sản sinh lãi, cho phép các nhà đầu tư DeFi tiếp cận khoản vay và đòn bẩy cấp tổ chức đồng thời tăng hiệu quả sử dụng vốn.

Ví dụ về tài sản thế chấp mang lại lợi nhuận là LP, mã thông báo vault, biên lai tiền gửi và LST.

Apricus Chambers - Nợ có thế chấp

Tổng quan: Seneca quản lý nợ theo cách biệt lập.

Nợ đối với tài sản thế chấp là độc lập, vì vậy bất kỳ rủi ro nào liên quan đến tài sản trong một nhà máy CDP ("Phòng Apricus") không ảnh hưởng đến rủi ro tài sản ở một nhà máy khác.

Điều này trái ngược với phần lớn các nền tảng DeFi, nơi các tài sản rủi ro cao có thể gây ra mối đe dọa cho toàn bộ giao thức. Tại Seneca, rủi ro vẫn nằm trong các loại tài sản thế chấp riêng lẻ.

Một lợi thế đáng kể của phương pháp này là tính linh hoạt của Seneca khi đưa vào danh sách trắng tài sản thế chấp.

Apricus Chambers: Là một phần của giai đoạn khởi động giao thức, Apricus Chambers ban đầu sẽ được dành riêng cho các tài sản có độ tin cậy cao và thanh khoản sâu trên chuỗi để đảm bảo giao thức an toàn và hiệu quả cũng như khởi động senUSD.

Revenue Redistribution - Phân phối doanh thu

Giao thức Seneca phân phối lại một nửa doanh thu thị trường cho vay cho những người nắm giữ veSEN bằng SEN dưới dạng lợi tức thực.
Phân phối lại doanh thu bao gồm:

Phí vay
Tiền lãi tích lũy theo các vị trí mở
Giao thức chia sẻ phí thanh lý.

Phí vay và lãi suất khác nhau tùy thuộc vào nhóm, với nhóm LTV cao hơn sử dụng lãi suất cao hơn để bù đắp cho nhu cầu cao hơn. Doanh thu giao thức tăng tỷ lệ thuận với TVL cao hơn (tiền lãi tích lũy) và các vị trí mới mở (phí vay).

Phần giao thức của phí thanh lý là 10% trên tổng phí. Do đó, Seneca có thể tạo ra doanh thu ngay cả trong thời kỳ biến động gia tăng và thị trường không chắc chắn.

Cơ chế mua lại và đốt token

Một nửa doanh thu từ thị trường cho vay sẽ được sử dụng để mua SEN từ thị trường mở và đốt nó.

Khi việc sử dụng nền tảng tăng lên, hiệu ứng giảm phát của việc mua lại và đốt cháy có thể vượt xa việc mở rộng nguồn cung đến từ các ưu đãi hệ thống.

Điều này có thể chuyển thành triển vọng giảm phát ròng cho mã thông báo SEN.

Các cách sử dụng khác cho một nửa doanh thu thị trường cho vay nói trên là các cơ hội tiếp thị và tiếp xúc cũng như các mối quan hệ đối tác quan trọng.

Những điều trên được giới hạn trong giai đoạn khởi động, với mục tiêu đảm bảo việc áp dụng giao thức tối đa ngay từ đầu. Các quản trị viên sau đó sẽ tiến hành kiểm soát, theo kiểu phi tập trung, việc phân phối lại doanh thu giao thức.

Governance - Quản trị

Sau khi khởi động thành công, Seneca tiếp tục phân cấp quản trị dần dần cho DAO ("Senate") bao gồm những người nắm giữ veSEN.

Các quyết định quan trọng về giao thức, chẳng hạn như quản lý việc nạp lại Apricus Chambers, thêm tài sản thế chấp mới vào danh sách trắng và phân phối lại doanh thu sẽ được đưa ra biểu quyết bởi hội đồng Senate.

Các thành viên Senate, những người cũng có thể là người đi vay, có quyền lợi nhất định đối với sự ổn định và toàn vẹn của thị trường cho vay.

Hơn nữa, các quyết định dựa trên thị trường cho phép giao thức phản ứng với các điều kiện thị trường và đổi mới DeFi nhanh hơn.

TOKEN CỦA SENECA

Seneca có 2 loại token chính là: SEN (utility token) và veSEN (governance token)

Vậy SEN là gì ?

SEN là mã thông báo gốc của Giao thức Seneca. Đó là mã thông báo ERC-20 với nguồn cung cấp tối đa là 100.000.000 mã thông báo.

Việc chuyển đổi SEN sang veSEN giúp tiếp cận quyền quản trị và phân phối lại doanh thu.

Phân phối Token:

• System Incentives: 35%
• Seneca Foundation: 17%
• Omnichain Liquidity: 15%
• Private Sale: 8%
• Community Incentives: 7.5%
• DAO: 7.5%
• Airdrop: 6%
• Early Contributor: 4%

Lịch phát hành token

Allocation	Percentage	Quantity	TGE	Vesting
Seneca Foundation	17%	17,000,000 SEN	5%	2-year linear
Community Incentives	7.5%	7,500,000 SEN	5%	1-year linear
DAO	7.5%	7,500,000 SEN	-	1-year linear
Airdrop	6%	6,000,000 SEN	10%	3-month linear
Early Contributors	4%	4,000,000 SEN	10%	3-month linear
Private Sale	8%	8,000,000 SEN	10%	3-month linear
Omnichain Liquidity	15%	15,000,000 SEN	4M SEN	*48h timelock
Incentives	35%	35,000,000 SEN	5%	4-year linear

veSEN LÀ GÌ ?

Khi SEN được dùng để ký quỹ chúng ta sẽ gọi là veSEN, veSEN được sử dụng để truy cập phân phối lại doanh thu và bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị. Nó dựa trên mô hình veBAL từ Balancer (hệ thống ve8020). Khóa veSEN có thời hạn cố định là 16 tuần.

Làm thế nào để bạn có được veSEN?

veSEN có được bằng cách khóa mã thông báo LP 80SEN-20WETH của Balancer trong 16 tuần.

Nhận mã thông báo LP của Balancer
Khóa chúng trong 16 tuần

Tiện ích của veSEN là gì?​

Phân phối lại doanh thu: Kiếm một phần doanh thu của giao thức bằng mã thông báo SEN (lợi nhuận thực). Phân phối lại doanh thu hàng tuần được xử lý vào mỗi Thứ Năm. Phần thưởng có thể được yêu cầu miễn phí trên dApp.

Quản trị: Tham gia Thượng viện và bỏ phiếu về danh sách trắng tài sản thế chấp mới, bổ sung Apricus Chambers và thay đổi tham số giao thức.

senUSD là gì ?



senUSD là một stablecoin CDP được chốt lỏng lẻo ở mức 1 đô la. Để duy trì sự ổn định, senUSD cố gắng duy trì sự ràng buộc chặt chẽ với USD nhất có thể. Điều này đạt được thông qua chênh lệch giá.

Người dùng có khoản nợ senUSD có thể mua thêm senUSD với mức chiết khấu và sử dụng số tiền đó để hoàn trả vị thế của họ.

Người dùng đã ký gửi tài sản thế chấp có thể vay senUSD và bán nó khi trên 1 đô la, để chi tiêu số tiền thu được ở nơi khác.

Người dùng sở hữu các loại tiền điện tử khác có thể mua senUSD trên một DEX có giá dưới 1 đô la và bán nó trên một DEX khác có giá bằng hoặc cao hơn 1 đô la.

Hầu hết hoạt động chênh lệch giữa thị trường với thị trường được thực hiện bởi các bot tự động liên tục quét các nhóm để tìm chênh lệch giá. Điều này cho phép điều chỉnh giá nhanh chóng.

SenUSD có thể đúc được sẽ bị giới hạn ở số lượng tối thiểu trong giai đoạn đầu của Giao thức. Điều này cho phép mở rộng hữu cơ nguồn cung senUSD cũng như phát hiện ra bất kỳ vấn đề nào trước khi nới lỏng các giới hạn vay chặt chẽ hơn và mở cửa thị trường cho cơ sở người dùng lớn nhất có thể.

Bungee Exchange là gì ?

Bungee Exchange là nền tảng bridge aggregator* được phát triển bởi Socket. Bungee cho phép người dùng tìm tuyến đường tốt nhất để kết nối Token X trên Chuỗi A với Token Y trên Chuỗi B. Nó tìm thấy nhiều tuyến kết nối thông qua các DEX và cầu nối được hỗ trợ, xem xét mọi giao dịch hoán đổi có thể cần thiết trước/sau khi kết nối.

Socket là một giao thức có khả năng tương tác để truyền dữ liệu và tài sản an toàn và hiệu quả giữa các chuỗi. Socket không phải là cầu nối hay ứng dụng chuỗi chéo - đó là cơ sở hạ tầng cho phép các nhà phát triển xây dựng những thứ này một cách dễ dàng. Nhà phát triển có thể sử dụng Socket để xây dựng ứng dụng có khả năng tương tác như một phần cốt lõi của cơ sở hạ tầng ứng dụng..

Mọi cách tiếp cận khả năng tương tác đều tối ưu hóa cho các mục tiêu và sự đánh đổi khác nhau (độ tin cậy, độ trễ, khả năng khái quát hóa, v.v.). Không có cách tiếp cận nào là tốt nhất cho mọi loại trường hợp sử dụng. Mục tiêu của chúng tôi là trao quyền cho các nhà phát triển để tối ưu hóa cho mục tiêu và trường hợp sử dụng của họ



Sản phẩm của Bungee Exchange

Bungee Bridge

Bungee Bridge hỗ trợ người dùng tìm router (đường đi) tốn ít chi phí nhất khi họ chuyển tài sản giữa những mạng lưới.

Tuy nhiên, hiện tại Bungee Bridge chỉ là Single Transaction Bridge, tức là người dùng bị giới hạn ở những routing thích hợp cho một giao dịch duy nhất. Ví dụ, người dùng A muốn di chuyển ETH từ Optimism thành ETH ở Arbitrum, Bungee có thể hỗ trợ người dùng chỉ bằng 1 giao dịch.



Multi Txn Bungee

Được nâng cấp từ Bungee Bridge, cho phép người dùng di chuyển đa dạng tài sản giữa những mạng lưới khác nhau, và không bị giới hạn một giao dịch như Bungee Bridge.



Tuy nhiên sản phẩm chỉ đang giai đoạn thử nghiệm vì vẫn chưa tích hợp nhiều dự án DEX

Refuel



Refuel cho phép người dùng chuyển token từ mạng lưới này thành native token ở mạng lưới khác. Refuel ra đời nhằm hạn chế việc thiếu token để trả phí gas khi sử dụng làm cầu nối.

Ví dụ chúng ta cùng xem xét ví dụ chuyển ETH (Optimism) sang MATIC (Polygon).

Đầu tiên, người dùng chuyển ETH (Optimism) lên Bungee Exchange. Tiếp đó Bungee ghi nhận và lưu trữ giao dịch này ở một database được quản lý bởi dự án.

Sau khi xác thực thành công, đội ngũ Bungee sẽ trả token MATIC (Polygon) tương ứng với số ETH mà người dùng chuyển.

Tuy nhiên việc phụ thuộc vào Database là điều quá tập trung trong dự án này.

Doanh thu Bungee Exchange lấy từ đâu ?

Mức phí giao dịch trên nền tảng Bungee Exchange dao động từ 0.3 - 0.4 USD. Hơn thế nữa, số lượng giao dịch mỗi ngày của Bungee khoảng 2,100,000. Vì vậy, doanh thu hiện tại của nền tảng là 630,000 USD/ngày.

Điểm nổi bật của Bungee Exchange

Bridge Protection: Cho phép người dùng phòng tránh được việc trì hoãn, bị hack khi sử dụng cầu nối. Tuy nhiên, tính năng này chỉ áp dụng cho USDC từ những mạng lưới gồm: Optimism, Arbitrum và Polygon.

Phí giao dịch thấp: Do chỉ có 2 tính năng của Bungee Exchange thu phí giao dịch là Bridge Protection (0.1 - 0.2% giá trị giao dịch) và Bungee Bridge (0.3-0.4 USD/giao dịch).

Thiết lập địa chỉ nhận: Bungee Exchange cho phép người dùng di chuyển tài sản đến một địa chỉ nhận khác với địa chỉ người gửi khi thực hiện giao dịch trên cầu nối.

Như vậy chúng ta điều thấy 2 dự án Seneca và Bungee hiện tại còn đang khá sơ xài. Hy vọng trong con đường phát triển của mình, cả 2 dự án sẽ có những bước tiến khác để phát triển hơn.