Sự bùng nổ của token meme Solana tiếp tục thay đổi cán cân, với hoạt động DEX bắt kịp Ethereum. Nó đã đạt khoảng 57% mức hoạt động trên chuỗi khối Ethereum. Tuy nhiên, Ethereum vẫn duy trì lợi thế về tính thanh khoản cao hơn và khả năng áp dụng rộng rãi hơn thông qua Uniswap.

Hoạt động DEX của Solana đã tăng trưởng dần dần trong suốt năm 2024, bắt kịp với mức của Ethereum. Quý trước đã chứng kiến ​​sự bùng nổ của token meme mới với dòng tiền tương ứng chảy vào Raydium, với khối lượng DEX hiện đạt 57% mức trên Ethereum.

Câu chuyện lớn nhất về Solana là năng lực của Raydium, hiện đang cạnh tranh với Uniswap và sự hiện diện của nó trên 23 chuỗi. Raydium là một DEX chuỗi đơn đang nhanh chóng trở thành ứng dụng tiền điện tử hàng đầu dựa trên việc tạo phí, khối lượng và mức sử dụng.

Solana vẫn có một lĩnh vực cho vay nhỏ hơn so với Ethereum, nhưng lĩnh vực này cũng đang gia tăng, với tiềm năng Sky Ecosystem sẽ di chuyển một số tài sản của mình.

Theo DappRadar, Raydium là ứng dụng có xu hướng hàng đầu tính đến ngày 21 tháng 11. Jupiter DEX cũng đang leo lên thứ hạng khi Meteora đang bổ sung khối lượng vào hệ sinh thái Solana.

Giao dịch Solana DEX có vẻ rẻ hơn Ethereum, mặc dù các nhà giao dịch có thể phải đối mặt với các chi phí và trở ngại ẩn do phải hối lộ người xác thực để nhận được vị thế khối MEV thuận lợi để hoàn tất giao dịch hoán đổi của họ.

Raydium bắt kịp Uniswap

Uniswap V3 trên Ethereum vẫn xử lý 1,8 tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng ngày. Raydium gần đây đã tăng hoạt động của mình lên 4,5 tỷ đô la trong 24 giờ, được thúc đẩy bởi sự phổ biến của nhiều xu hướng mã thông báo meme. Raydium cũng chứng kiến ​​nhiều biến động tích cực hơn ở các cặp hàng đầu của mình, vì DEX phản ứng ngay lập tức với việc chuyển sang meme mới.

Raydium nắm giữ 2,2 tỷ đô la giá trị bị khóa sau dòng tiền SOL mới và giá thị trường cao hơn. DEX chỉ đứng sau Uniswap, có khởi đầu thuận lợi với 5,6 tỷ đô la giá trị bị khóa.

Phí của Raydium đạt đỉnh trong một ngày vào ngày 20 tháng 11, tạo ra hơn 15 triệu đô la phí hàng ngày. Nó đã trở lại mức 12,47 triệu đô la một ngày sau đó, sau Tether (USDT) mặc dù vẫn gần mức hoạt động cao nhất.

SOL có bị định giá thấp không?

Sau nhiều năm đi ngang trong thị trường giá xuống, SOL cuối cùng đã bứt phá để chạm mức 230 đô la một lần nữa. Hoạt động DEX gần đây và dòng tiền USDC đổ vào đã đặt ra câu hỏi liệu SOL có bị định giá thấp hay không.

SOL được giao dịch ở mức 242,04 đô la, trong khi Ethereum (ETH) vẫn giữ nguyên vị thế trên 3.100 đô la. Xét về vốn hóa thị trường nói chung, các mã thông báo của Solana được định giá ở mức 33% tổng giá trị ETH. Nếu tốc độ tăng trưởng của mạng lưới, người dùng và phí tiếp tục bắt kịp, điều này có thể cho thấy toàn bộ hệ sinh thái bị định giá thấp so với Ethereum.

Solana cũng đang cạnh tranh với nhóm chuỗi L2 hàng đầu của Ethereum, những chuỗi này đã xuất hiện để mở rộng mạng lưới L1. Tuy nhiên, giao dịch DEX là một số liệu dao động, có nghĩa là đây là một thành tựu tạm thời.

Trong các số liệu khác, Solana tụt hậu về tổng nguồn cung stablecoin cũng như tổng giá trị bị khóa. Một số hoạt động liên quan đến giao dịch các token blue chip được đóng gói, nhưng trọng tâm chính vẫn là ra mắt meme và giao dịch rủi ro giai đoạn đầu.

Hoạt động của bot Solana vượt xa Ethereum

Hầu hết các meme trên Ethereum cũng được chuyển tiếp hoặc khởi chạy lại sang Solana. Tuy nhiên, vẫn còn nhiều câu hỏi về giá trị tương lai, tính bền vững và khả năng thu hút thêm nhiều người dùng của chuỗi. Ethereum vẫn có khoảng 500.000 người dùng hoạt động hàng ngày, trong khi Solana liên tục lập kỷ lục mới với hơn 6,02 triệu ví hoạt động hàng ngày.

Solana vẫn là mạng lưới do bot điều khiển, với cuộc chiến bot DEX gần như liên tục. Điều này có nghĩa là ngay cả một sự gia tăng nhỏ trong hoạt động DEX cũng sẽ thúc đẩy các thách thức giữa các bot. Solana chiếm hơn 82% tổng trạng thái bot giao dịch, tăng từ 47% vào tháng 10.

Hoạt động của bot trên Solana cũng đã vượt lên trước Ethereum, trong khi cả hai chuỗi đều ở mức gần như ngang nhau vào đầu tháng 10. Tuy nhiên, Solana đã quyết định lật ngược Ethereum về mức sử dụng bot trong hai tháng qua, xử lý hơn 438 triệu đô la trong các giao dịch bot hàng ngày.

Bot đóng vai trò quan trọng trong việc phát hiện sớm các meme mới, cũng như các giao dịch nhanh được xác định trước, dẫn trước những người dùng khác thông qua hối lộ và phí ưu tiên cho JitoSOL.

NHỮNG NGƯỜI SÁNG LẬP HOA KỲ CHỊU TRÁCH NHIỆM VỀ GẦN 50% TẤT CẢ CÁC DỰ ÁN LỪA ĐẢO TIỀN ĐIỆN TỬ



5Money và Storible đã hợp tác trong một nghiên cứu đưa Hoa Kỳ lên đầu danh sách theo dõi các vụ lừa đảo và các dự án tiền điện tử thất bại. Những người sáng lập tại Hoa Kỳ chịu trách nhiệm cho gần 43% các vụ lừa đảo tiền điện tử và 33% các dự án tiền điện tử chết trên toàn thế giới. Nga dẫn đầu với tỷ lệ các dự án tiền điện tử lừa đảo cao nhất là 24%. Ngoài ra, Hàn Quốc có tỷ lệ các dự án tiền điện tử thất bại cao nhất là 59%, trong khi Singapore đứng thứ hai với 54%.

Nghiên cứu xác định Việt Nam là quốc gia đang phát triển duy nhất nằm trong danh sách mười quốc gia thành lập nhiều dự án tiền điện tử gian lận và chết nhất.

Nghiên cứu kéo dài hai năm này đã điều tra 1.544 dự án tiền điện tử có nguồn gốc từ Coinbase. Các dự án tiền điện tử chết được xác định dựa trên tính thanh khoản (<50.000 đô la), khối lượng giao dịch 24 giờ (<1.000), hoạt động X chính thức, các trang web ngừng hoạt động và hủy niêm yết khỏi CoinMarketCap.

Tỷ lệ không cân xứng các dự án tiền điện tử và công ty khởi nghiệp của Hoa Kỳ thất bại

Nghiên cứu báo cáo rằng những người sáng lập tiền điện tử của Hoa Kỳ đứng đầu danh sách các dự án tiền điện tử và vụ lừa đảo thất bại. Báo cáo trích dẫn sự sụp đổ năm 2022 của nền tảng FTX trị giá 32 tỷ đô la của Sam Bankman Fried. FTX của SBF đã phá sản vì lạm dụng hàng tỷ đô la tiền của người dùng để trang trải cho các vụ cá cược nguy hiểm của Alameda Research.

Tuyên bố phá sản của FTX đã làm rung chuyển ngành và gây ra tổn thất lớn. Theo nghiên cứu, trường hợp của FTX đã đặt ra câu hỏi về tính minh bạch, giám sát và đạo đức trên thị trường tiền điện tử của Hoa Kỳ. Nó cũng nêu bật những rủi ro từ sự tăng trưởng nhanh chóng, không được kiểm soát của các dự án tiền điện tử của Hoa Kỳ.

Nghiên cứu cũng đề cập rằng Hoa Kỳ chịu trách nhiệm cho số lượng dự án tiền điện tử chết cao nhất, trong khi Trung Quốc và Vương quốc Anh đồng hạng nhì, mỗi nước chiếm 7%. Singapore và Hàn Quốc cũng được xếp hạng cao, phản ánh những thách thức trong việc duy trì các dự án tiền điện tử tại các trung tâm khu vực.

Các nhà phát triển tiền điện tử lừa đảo của Nga trên cũng xuất hiện trên bản đồ

Theo nghiên cứu chung, các nhà phát triển Nga dẫn đầu về tỷ lệ các nhà phát triển tung ra các vụ lừa đảo tiền điện tử cao nhất. Các nhà phát triển Thụy Sĩ đứng thứ hai, với 22% nhà phát triển dự án tiền điện tử trở thành lừa đảo. Trung Quốc đứng thứ ba, với 20% nhà phát triển có liên quan đến lừa đảo tiền điện tử. Việt Nam cũng lọt vào top mười quốc gia có nhà phát triển tiền điện tử lừa đảo, làm nổi bật những rủi ro trong thị trường châu Á đang phát triển nhanh chóng.

Theo nghiên cứu, hơn một nửa số dự án tiền điện tử ở Hàn Quốc, Singapore, Vương quốc Anh, Canada và Hà Lan đã thất bại. Việt Nam đứng thứ sáu, với gần 42% dự án tiền điện tử thất bại. Các nhà nghiên cứu lưu ý rằng điểm số của Việt Nam tương đối cao đối với một quốc gia đang phát triển có ngành công nghiệp tiền điện tử bùng nổ. Họ tiết lộ rằng các nhà phát triển Việt Nam chịu trách nhiệm cho 1,3% trong số tất cả các dự án lừa đảo và 2% trong số các dự án đã thất bại. Ngoài ra, họ quan sát thấy rằng Việt Nam có tỷ lệ lừa đảo là 12%.