Hỗ trợ và kháng cự là những chủ đề cơ bản nhất có liên quan đến việc phân tích các kỹ thuật của thị trường tài chính. Nhìn chung, chúng được áp dụng với tất cả các thị trường, dù đó là vàng, cổ phiếu hay tiền điện tử.

Dù chúng là những khái niệm dễ nói, đơn giản, nhưng để thành thạo chúng thì quả thực không dễ. Việc xác định ngưỡng hỗ trợ và kháng cự đều mang tính chủ quan. Và chúng hoạt động theo các kiểu khác nhau ở các thị trường khác nhau nên muốn làm tốt, bạn phải hiểu được từng trường hợp. Những chia sẻ dưới đây của chúng tôi sẽ giúp các bạn có nhiều kiến thức hơn về vấn đề này.

Khái niệm hỗ trợ là gì?

Hỗ trợ còn được gọi là Support, là điểm thấp nhất mà giá di chuyển đến mức đó ở trên bản đồ. Qua đó, thị trường sẽ điều chỉnh và tăng giá trở lại. Đơn giản, đây được hiểu giống như 1 miếng lò xo, khi bạn nhảy lên thì lại bật lên lần tiếp theo vậy đó.

Khái niệm kháng cự là gì?

Kháng cự - Resistance, là điểm cao nhất khi giá di chuyển qua mức đó ở trên biểu đồ. Qua đó thì thị trường sẽ điều chỉnh và giảm giá trở lại. 



Đây là khái niệm đơn giản nhất về hỗ trợ và kháng cự. Các thuật ngữ này được các nhà phân tích gọi là rào cản. Nó có vai trò ngăn chặn một loại tài sản khi có nguy cơ bị đẩy về 1 hướng nhất định.

Đối với các nhà đầu tư, giao dịch lớn thì đây là những khái niệm rất quen thuộc. Nhưng, đối với các nhà đầu tư mới thì đây lại là khái niệm quan trọng, nó được bàn luận rất nhiều trong các cuộc phân tích kỹ thuật.

Phương pháp để xác định chính xác ngưỡng hỗ trợ và kháng cự

Khu vực đáy ở quá khứ

Thường thì ở các khu vực đáy trong quá khứ, giá giao dịch sẽ ở xu hướng dừng đà giảm. Và ngược lại, tại khu vực đỉnh đáy, mức giá lại có xu hướng dừng đà tăng. Vì thế mà đáy ở quá khứ sẽ được sử dụng làm ngưỡng hỗ trợ, đỉnh ở quá khứ sẽ được sử dụng là ngưỡng kháng cự.

Vấn đề này được giải thích như sau: Ở đáy cũ sẽ hấp dẫn bởi mức giá rẻ, được áp đảo ở trong cùng quá khứ. Tất nhiên, quá khứ thì thường được lặp lại.

Thực tế, VNIndex ở khu vực đáy trong quá khứ đã bật tăng và chưa có dấu hiệu nào để cho thấy nó sẽ vượt qua đỉnh trong quá khứ.



Mức tâm lý hay còn gọi là mức giá tròn

Nhu cầu “cung và cầu” thường được tập trung ở các mức giá tròn, ví dụ như: 10, 15, 20,…100,… Vì thế mà giá giao dịch thường có xu hướng tăng hoặc giảm tại đây.

Lời giải thích đơn giản nhất về vấn đề này là con người luôn nghĩ rằng, các con số tròn sẽ làm gọn bảng thông tin cần phân tích hơn. Ở ví dụ trên, VNIndex đang kháng cự tại ngưỡng 1000 điểm. Đã có 8 lần tăng giá từ tháng 10 năm 2018 đến tháng 10 năm 2019, đạt ngưỡng 1000 điểm, sau đó lại giảm giá trở lại.

Hệ thống đường xu hướng

Đường xu hướng là một đường thẳng được vẽ ngay ở dưới hoặc ở trên của diễn biến giá trong khoảng thời gian ngắn. Căn cứ vào nguyên tắc phân tích kỹ thuật, một đường xu hướng sẽ được xác định khi có ít nhất 2 đỉnh và 2 đáy chạm đường này và đảo chiều. Khi đường xu hướng được xác nhận thì nó trở thành đường hỗ trợ hoặc đường kháng cự.

Ở ví dụ trên, VNIndex có chỉ số tăng, được xác nhận vào tháng 8 năm 2019, đường xu hướng này tăng sẽ trở thành đường hỗ trợ cho chỉ số. Tiếp theo, vào tháng 9, chỉ số VNIndex chạm vào đường hỗ trợ tăng trở lại, qua đây đã kiểm chứng thành công ngưỡng hỗ trợ.



Kênh xu hướng

Khi 2 đường xu hướng ở phía dưới và phía trên của giá song song với nhau thì được gọi là kênh xu hướng. Khi đó, đường phía trên là ngưỡng hỗ trợ, đường phía dưới là ngưỡng kháng cự. Lúc đó, xu hướng của giá sẽ nằm ở ngưỡng kênh xu hướng.

Ở ví dụ trên, VNIndex có kênh xu hướng xác nhận thành công, chỉ số có khu vực hỗ trợ ở 940 điểm và khu vực kháng cự ở 1000 điểm. Khuynh hướng dao động trong mức 940-1000 điểm.



Đường trung bình động: EMA và MA

EMA và MA là 2 đường trung bình động có thể sử dụng để làm các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự. 

Đường trung bình động EMA và MA được sử dụng để làm ngưỡng cho hỗ trợ và kháng cự. Các Trader quan sát và hành động dựa trên EMA và MA. Vì thế mà giá sẽ có xu hướng dừng đà tăng hoặc dừng đà giảm tại đây. Ở ví dụ trên thì chỉ số VNIndex hoạt động ở phía trên các đường trung bình động nên chúng có vai trò như một ngưỡng hỗ trợ. Trong vòng 1 năm, từ tháng 8 năm 2017 đến tháng 8 năm 2018, chỉ số này liên tục tăng khi chạm vào hệ thống đường trung bình động.



Dải Bollinger

Dải Bollinger là số chỉ báo trên đồ thị phát triển bởi John Bollinger, sử dụng để đo lường các mức độ biến động của mức giá trên thị trường, bao gồm 3 dải sau:

-    Dải giữa: Là đường trung bình động SMA20

-    Dải trên: Là đường trung bình động SMA20 + 

-    Dải dưới: Là đường trung bình động SMA20 -

Ở đây, dải trên giống như mức kháng cự, dải dưới giống như mức hỗ trợ. Khung thời gian sử dụng càng dài thì mức hỗ trợ và kháng cự càng mạnh.

Trong ví dụ VNIndex, không có xu hướng cụ thể, mức giá tăng hay giảm đều bị chặn đứng bởi dải trên và dải dưới.



Công cụ Fibonacci Retracement (Fibonaccci thoái lui)

Công cụ Fibonacci Retracement được hình thành dựa trên tỷ lệ vàng 0.618, thường thấy trong tự nhiên, nó có các ngưỡng là 38.2%, 61.8%, 161.8% và 261.8% của sóng tăng/giảm ở các lần trước đó.

Mức giá thường sẽ có xu hướng tăng giảm ở ngưỡng này. Khi các dãy số này xuất hiện trong tự nhiên và nguồn cổ phiếu được tạo nên trong quá khứ sẽ được phản ứng với quy luật này. Vì thế ngưỡng Fibonaccci thoái lui được hỗ trợ cho giá của cổ phiếu, tương tự như ngưỡng hỗ trợ và ngưỡng kháng cự.

-    Cách sử dụng công cụ Fibonacci Retracement: Kéo từ đỉnh xuống đáy để xem kháng cự hoặc kéo từ đáy lên đỉnh để xem ngưỡng hỗ trợ của sóng tăng/giảm xuất hiện ở thời gian gần nhất. Với các ngưỡng hỗ trợ và kháng cự vừa mới được tạo thì các nhà đầu tư sẽ tạo ra các chiến lược giao dịch sao cho phù hợp.

-    Ở ví dụ trên: cổ phiếu Vinamilk liên tục chạm tới thang fibonacci và lại giảm trở lại. Lúc này nó được sử dụng giống như các ngưỡng kháng cự.



Làm thế nào để giao dịch với hỗ trợ và kháng cự cho hiệu quả?

Đầu tiên, bạn phải xác định được các vùng kháng cự có tiềm năng như đã phân tích ở trên. Bên cạnh đó, các giao dịch phải đi theo đúng dòng chảy của thị trường, nói cách khác, bạn phải xác định được chính xác các xu hướng.

Cụ thể, nếu như xu thế 1 là xu thế tăng thì bạn phải chờ phản ứng giá của các vùng hỗ trợ mạnh để mua, còn trong trường hợp giá đang giảm thì bạn có thể chờ giá lên đến các vùng kháng cự để bán ra.

Cùng với đó còn một số cách để ngưỡng hỗ trợ và kháng cự giao dịch hiệu quả:

Đặt lệnh tại ngưỡng kháng cự và hỗ trợ

Đây là cách dễ dàng nhất, cơ bản nhất mà các Trader áp dụng. Đơn giản là mua tại hỗ trợ và bán ra tại kháng cự. 

Tuy nhiên, không phải vùng hỗ trợ và kháng cự nào cũng có thể giao dịch, nếu như cứ nhìn thấy hỗ trợ và kháng cự mà bạn lao ngay vào dịch dịch thì rất dễ thất bại. Bạn nên kết hợp một số công cụ khác để đạt hiệu quả cao hơn như: tín hiệu breakout, các mô hình nến đảo chiều, các chỉ số RSI, MACD,…

Cách này sẽ mang đến hiệu quả cao hơn cách đầu tiên, vì ngoài các vùng hỗ trợ và kháng cự thì các tín hiệu ở các công cụ kia sẽ giúp bạn khẳng định rõ hơn về hành động giá. 



Chờ giá retest lại các vùng hỗ trợ và kháng cự

Giá ở các vùng hỗ trợ và kháng cự càng nhiều thì chứng tỏ, mốc hỗ trợ và kháng cự đó càng có giá trị. Vì vậy mà retest lại giá sẽ là 1 yếu tố hình thành lên các vùng kháng cự và hỗ trợ rất có tiềm năng.

Đặc biệt với Price Action nếu ở đây xuất hiện dạng nến Fakey hay Pin Bar thì sẽ là dấu hiệu tốt để tìm kiếm điểm để vào lệnh, đồng thời cũng giảm thiểu được rủi ro hơn.



Những lưu ý về hỗ trợ và kháng cự bạn nên biết

Hỗ trợ và kháng cự là các ngưỡng nằm trên biểu đồ, thể hiện các mức tâm lý giao dịch, được sử dụng để hình thành các điểm trên bản đồ. 

Hỗ trợ là mức giá dưới mức giá ở hiện tại và kháng cự là mức giá cao hơn mức giá ở hiện tại. Cho nên, bất kỳ đáy nào cũng có thể trở thành ngưỡng hỗ trợ, bất kỳ đỉnh nào cũng có thể trở thành ngưỡng kháng cự. Tuy nhiên, không phải ngưỡng nào cũng là tiềm năng, chúng thực sự có tác dụng khi nào đã được thử nghiệm qua nhiều lần. Các nhà đầu tư cũng không nên quá chú tâm vào mức hỗ trợ và kháng cự. 

Các đường hỗ trợ và kháng cự được vẽ ra không phải lúc nào cũng chạm được vào mức cao nhất và thấp nhất. vì đây không phải là bộ môn học, không cần phải quá chính xác, chủ yếu là dựa vào kỹ năng của các Trader. Nói chính xác hơn thì đây là bộ môn nghệ thuật nên bạn hoàn thiện việc này dựa trên kinh nghiệm, thời gian luyện tập mà thôi.

Với hình thức Price Action, việc xuất hiện được cây nến hay đặt được đúng vùng hỗ trợ và kháng cự là 1 trong những chiến dịch mang lại hiệu quả nhất. Khi giao dịch kháng cự và hỗ trợ được thực hiện nên kết hợp với các công cụ bổ sung khác để hiệu quả giao dịch đạt mức cao hơn.

Dù bạn có giao dịch bao nhiêu swing thì ngưỡng hỗ trợ và kháng cự là 2 khái niệm cơ bản mà bạn cần tìm hiểu kỹ khi phân tích kỹ thuật. Hiện tại, có nhiều hình thức hỗ trợ và kháng cự khác nhau nhưng các vùng hỗ trợ và kháng cự có tiềm năng nhất là những vùng được nhiều chiến lược nhất.