Margin Trading là thuật ngữ mà chúng ta hay bắt gặp trong các hội nhóm trên kênh Telegram hoặc kênh Facebook liên quan đến tiền ảo. Nhiều người cho rằng chơi Margin Trading rất nhanh giàu nhưng cũng có người lại cho rằng chơi Margin Trading gặp nhiều rủi ro. Hiện tại có rất nhiều các sàn giao dịch lớn cho phép ký quỹ như Bitfinex, Poloniex, BitMex,… Đòn bẩy lên đến x3-x10, đây là một con số hấp dẫn tuy nhiên, cũng mang đến nhiều rủi ro cao. Bài này chúng tôi sẽ chia sẻ với các bạn các thông tin liên quan đến Margin Trading, để các bạn có cái nhìn khách quan hơn, hạn chế các rủi ro xuống thấp nhất khi đầu tư Margin Trading Bitcoin.

Khái niệm Margin Trading là gì?

Margin Trading còn được gọi với cái tên “giao dịch ký quỹ”, hiểu đơn giản, đây là một thuật ngữ được sử dụng để miêu tả cách sử dụng đòn bẩy trong việc đầu tư tài chính. Trước đây, Margin được sử dụng phổ biến ở lĩnh vực chứng khoán, đến hiện tại, khi lĩnh vực tiền điện tử ngày càng phổ biến thì Margin lại càng được biết đến nhiều hơn. Thực chất, Margin Trading là các giao dịch bằng khoản tiền bạn đi mượn thay vì tiền bạn có.

Để thực hiện giao dịch Margin thành công tại một sàn giao dịch nào đó thì bạn phải có một khoản tiền thế chấp (tiền ký quỹ). Tùy thuộc vào sàn giao dịch mà bạn có thể mượn được số tiền gấp 2, 5 hay 10 lần so với số tiền mà bạn ký quỹ. Nếu như bạn giao dịch tại sàn BitMex, bạn có thể vay gấp 100 lần số tiền bạn thế chấp. Theo ngày, bạn phải trả phí lãi suất của số tiền mà bạn đã mượn, cũng tùy thuộc vào từng sàn mà khoản phí này sẽ khác nhau. 

Tiềm năng mà Margin Trading mang lại

Đầu tiên, chúng ta cùng tìm hiểu các tiềm năng mà Margin Trading  mang đến cho người chơi:

Giúp số tiền đầu tư tăng lên: Đây là điều hiển nhiên. Bằng cách vay tiền tại sàn, bạn có thể vừa kiểm soát vừa giao dịch với một số tiền lớn. Trong khi nó chỉ bằng số tiền thực chất bạn có mà số mua lại tăng lên gấp nhiều lần. 

Mang đến nhiều cơ hội đầu tư khác nhau: Không chỉ mang đến cho người chơi lợi thế để đảm nhận các vị trí lớn mà giao dịch ký quỹ còn cho phép bạn xây dựng các danh mục để đầu tư một cách linh hoạt. Ví dụ, bạn có một số tiền nhỏ, thì bạn chỉ nhận được một vị trí tương ứng vào thời điểm đó. Thế nhưng, với giao dịch ký quỹ này, bạn có thể chia nhỏ để thực hiện các giao dịch cùng lúc, từ đây bạn có nhiều cơ hội để đa dạng hóa nguồn vốn đầu tư của mình ở cùng một thời điểm giao dịch.

Tài khoản nhanh chóng tăng: Bạn đã bao giờ nghĩ xem có cách nào để số dư tài khoản của mình tăng gấp nhiều lần với số dư thực tế rất ít chưa? Việc này chắc khó thực hiện. Margin Trading tạo ra cơ hội cho người chơi tham gia vào các thị trường cùng lúc. Vì thế mà có thể thu được lợi nhuận nhiều  hơn từ các giao dịch. Lúc ấy, tài khoản của bạn sẽ tăng theo cấp số nhân và bạn cũng dễ dàng quản lý chúng hơn.



Margin Trading mang đến các rủi ro 

Cái gì ngon thì đều khó ăn các bạn ạ. Thoáng qua, các bạn sẽ thấy được mức lợi nhuận rất cao, tuy nhiên, các bạn cũng nên nhìn nhận vào các rủi ro mà chúng mang lại. Nếu như Margin Trading được quản lý theo một trật tự thì bạn sẽ tránh được cá rủi ro mà nó mang đến. Thực tế, Margin Trading mang đến những rủi ro gì?

Tính rủi ro tăng cao: Đây là nhược điểm lớn nhất và rõ ràng nhất của Margin Trading. Để có thể đứng trên một vị thế lớn hơn rất nhiều so với thông thường thì bạn phải hiểu rằng, không chỉ có lợi nhuận lớn mà khoản lỗ cũng sẽ lớn. Đây chính là lý do mà người chơi phải tuân thủ các quy tắc quản lý vốn và quản lý rủi ro rất ngặt nếu như sử dụng nó.

Gây ra những căng thẳng lớn: Nếu như các nhà đầu tư đang ở một vị thế lớn thì có thể, họ sẽ không xử lý được cảm xúc của chính mình. Vì sự biến động trong thua lỗ hay lợi nhuận là rất lớn, nó có thể đưa họ đến các quyết định sai. Việc để cảm xúc xen lẫn vào các quyết định giao dịch sẽ làm các bạn mất rất nhiều tiền. Nếu như bạn không thể xử lý nguồn vốn lớn thì hãy lên bắt đầu từ nguồn vốn nhỏ.



Các khái niệm cơ bản khi tham gia đầu tư Margin Trading

Margin Account - Tài khoản ký quỹ: Đây là số tiền mà sàn giao dịch tạm giữ khi bạn mở position. Tùy thuộc và mức đòn bẩy bạn chọn mà số tiền này ít hay nhiều. 

Exchange Account: Tài khoản giao dịch

Lending Account: Đây là tài khoản để lưu giữ số tiền khi bạn cho người khác vay. Tất nhiên la bạn có thể lấy lãi từ khoản tiền này.

Position - Vị thế/lệnh

Long: Mức mua vào với giá rẻ và hy vọng giá tăng để bán ra

Short: Vay tiền để bán ra trước, hy vọng giá giảm để mua rẻ để trả lại

Maintenance Balance: % của số tiền chơi. Ví dụ: Bitfinex là 15%, Poloniex yêu cầu 20%

Required Equity: giá trị tài khoản còn lại bắt buộc để không bị thanh lý

Liquidation - nghĩa là cháy tài khoản: Tài khoản không còn tiền để duy trì

Margin Call: thông báo khi tài khoản của bạn sắp đến hạn phải thanh lý, thông báo này được gửi về email để bạn quyết định có nên tiếp tục hay không? Chịu cắt lỗ hay bơm thêm tiền để duy trì

Base Price: Mức giá ước tính cho lệnh ký quỹ của bạn

LIQ Price: Ước tính tài khoản của bạn bị thanh lý khi giá đạt mốc nào đó

P/L: Ước tính số lãi và số lỗ của bạn theo các lệnh, được tính từ thị trường hiện tại. 

P/L fee/Funding Cost - Phí vay mà bạn phải trả

Bạn có thể chơi Margin Trading ở sàn nào?



Dưới đây là một số sàn giao dịch tiền điện tử cho phép người chơi Margin Trading phổ biến nhất hiện nay.

Sàn BitMEX:  Đây được đánh giá là sàn giao dịch phát sinh tiền ảo lớn nhất trên thế giới, được tính đến thời điểm hiện tại. Với lợi thế là hỗ trợ đòn bẩy lên đến x100 thì sàn giao dịch này vẫn đang là lựa chọn số 1. Hiện tại sàn BitMex hỗ trợ cho Bitcoin, Ether và các Altcoin lớn

Sàn Binance: Đây là sàn giao dịch tiền điện tử lớn trên thế giới, ngày 10/07/2019, Margin Trading được Binance ra mắt. Binance là một sàn giao dịch quá quen thuộc với người đầu tư trên toàn cầu, hiện nay, nó đang là sàn giao dịch có khối lượng giao ngay lớn nhất trên thế giới.

Sàn Bitfinex: các nhà đầu tư chắc hẳn đã quá quen thuộc với sàn giao dịch này. Đây là sàn Margin Bitcoin lâu đời nhất. Hiện tại sàn này hỗ trợ x3.3 đòn bẩy, phí giao dịch ở đây cũng rất hấp dẫn.  

Sàn Poloniex: Poloniex hỗ trợ giao dịch ký quỹ có tỷ lệ đòn bẩy lên tới x2.5. Vì có thanh khoản kém và chi phí cao nên Poloniex không được người chơi Việt Nam ưa chuộng. 

Bên cạnh các sàn giao dịch phổ biến ở trên thì có rất nhiều sàn hỗ trợ Margin Trading như: Huobi Global, OKEx,..Tuy nhiên, vì có khối lượng giao dịch thấp nên chưa được cộng đồng sử dụng nhiều.

Cần lưu ý gì khi chơi Margin Trading?

Các bạn chỉ nên chơi Margin Trading khi đã thực sự hiểu về nó. Những người mới tham gia chỉ nên chơi các kèo x3, x5, hoặc x10. Còn đối với những người chơi lâu năm thì cũng chỉ nên vào số tiền ít và cần lưu ý đến tỷ lệ lãi và lỗ.

Bên cạnh đó, các bạn nên chia nguồn vốn của mình ra thành nhiều phần nhỏ, mỗi lệnh vào một phần vốn và tuyệt đối không được bỏ toàn bộ số vốn vào 1 lần (không all in). Người chơi cũng nên học thêm kiến thức để phân tích kỹ thuật, đưa ra các nhận định và quyết định cuối cùng. Mới đầu, các bạn nên chơi với ố vốn ít, nếu cảm thấy không phù hợp thì có thể quay lại trade theo cách thông thường.

Chơi không Margin Trading là cơ hội mang đến cho bạn một số tiền gấp rất nhiều lần số tiền vốn của bạn ở 1 thời gian rất ngắn. Thế nhưng, lợi nhuận cao sẽ đi liền với các rủi ro cao. Vậy nên, các bạn hãy lên kế hoạch tỉ mỉ, cẩn thận trước khi tham gia “sân chơi mạo hiểm” này nhé.

Chúc các bạn thành công!