Hoạt động quyền chọn tăng lên trước khi niêm yết ETF của BTC cho thấy sự tham gia của các nhà đầu tư ngày càng tăng. Sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với thị trường quyền chọn BTC tăng lên, đồng tiền điện tử đạt mức cao gần kỷ lục trước khi quỹ giao dịch trao đổi hợp đồng tương lai BTC ETF được ra mắt vào hôm thứ 3, có trụ sở tại Hoa Kỳ.



Dữ liệu của Bybt cho thấy giá trị đồng đô la tích lũy của các hợp đồng quyền chọn bitcoin mở trên các sàn giao dịch lớn đã tăng lên 14 tỷ đô la vào thứ Ba, đạt mức cao nhất kể từ tháng Tư. Việc kiểm đếm đã cách xa mức đỉnh 14,68 tỷ USD đạt được vào ngày 24 tháng 3.

Số lượng hợp đồng giao dịch nhưng không bình phương hoặc lãi suất mở với vị thế bù trừ đã tăng lên mức cao nhất trong 6 tháng là 229.220 BTC.

Vào hôm thứ 3, Bitcoin đã đạt mức kỷ lục UTC đóng cửa trên mức 64.000 đô la khi ProShares ’ETF ra mắt ấn tượng trên Sở giao dịch chứng khoán New York đã đăng ký khối lượng giao dịch là 1 tỷ đô la.

Hy vọng Hoa Kỳ sẽ chấp nhận một quỹ ETF dựa vào tương lai đã được củng cố vào cuối tháng trước sau khi Gary Gensler - Chủ tịch Ủy ban và Giao dịch Chứng khoán (SEC) nhắc lại sự ủng hộ đối với sản phẩm có cấu trúc. Bắt đầu từ đây, BTC đã tăng hơn 40% và lãi suất mở của các tùy chọn đã tăng khoảng 50%.

Hoạt động quyền chọn tăng lên đã dẫn đến quyết định của SEC về đề xuất ETF, cho thấy sự tham gia của các nhà đầu tư sành sỏi ngày càng nhiều và sự trưởng thành của thị trường tiền điện tử.

Deribit Insights đã tweet: “Điều cực kỳ hiếm hoi đã xảy ra với BTC là giao dịch theo sự kiện được quan sát khi thời hạn ETF đến gần và sau đó được chấp thuận. Tùy chọn sẽ là công cụ hoàn hảo để sử dụng trong  tình huống như thế này”. Deribit là sàn giao dịch quyền chọn lớn nhất thế giới, chiếm khoảng 80% sở thích mở và khối lượng giao dịch trên thị trường quyền chọn BTC và ETH.

Quyền chọn chính là các hợp đồng phái sinh cung cấp cho người mua quyền, tuy nhiên lại không có nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản ở mức giá xác định trước hoặc trước ngày giờ cụ thể. Cụ thể, quyền chọn mua mang lại quyền mua và quyền chọn bán mang lại quyền bán. Người mua lệnh ngầm đang tăng giá trên thị trường trong khi người mua lại bán lệnh giảm.



Thường thì các nhà giao dịch có nhiều kinh nghiệm sẽ sử dụng cả lệnh gọi và quyền chọn khi kết quả không chắc chắn, thế nhưng dự kiến là sẽ có động thái lớn theo cả 2 hướng. Nhưng chủ yếu các dòng tiền tăng giá trước khi niêm yết ETF của ProShares, khi đó các nhà giao dịch sẽ lựa chọn các tùy chọn gọi vốn hết tiền hoặc cao hơn, vấn đề này đã được công ty phân tích dữ liệu blockchain Glassnode nhắc đến trong báo cáo hôm thứ 2.

Glassnode nói “Dường như các hợp đồng quyền chọn được ưa thích là quyền chọn mua với mức giá thực tế trên 100.000 đô la, mức lãi suất điển hình lad 250 triệu đô la đến 350 triệu đô la cho quyền mua hết hạn vào cuối năm. Sự quan tâm mở đối với các quyền chọn mua giảm dần so với các quyền chọn bán đang phù hợp với tâm lý thị trường tăng giá tổng thể.

Gần đây, nền tảng công nghệ Paradigm đã đăng ký mua liên tục các cuộc gọi hàng đầu và chiến lược trải cuộc gọi với mức đình công từ 70.000 USD – 120.000 USD. Các nhà giao dịch được hỗ trợ bởi Paradigm sẽ tự động thực hiện các hành động, ký kết và xóa tại Deribit.

Vào thứ 3, Quỹ chiến lược Bitcoin ProShares đã cho thấy khối lượng giao dịch 1 tỷ đô la, trở thành ETF mới được giao dịch nhiều đứng thứ 2, theo nguồn dữ liệu của Bloomberg.

Giám đốc đầu tư và giám đốc nghiên cứu của ETF Trends - David Nadig cho biết trong phản hồi trên Twitter: “Khối lượng khá đúng so với những gì mà ETF Nerds đã dự đoán, nó vào khoảng 1 tỷ đô la. Bản chất của khối lượng đến từ lô nhỏ, ý nói đến các nhà đầu tư bán lẻ, còn các nhà giao dịch tần suất cao hơn là phân bổ tổ chức lớn”.

Theo các nhà phân tích của Bloomberg thì quỹ ETF BTC dựa vào hợp đồng tương lai của Valkyrie có thể sẽ giao dịch vào cuối tuần này.

Sự ra mắt của các quỹ ETF có thể sẽ có những tác động tích cực đến thị trường phái sinh. Vào tuần trước, QCP Capital cho biết trên kênh Telegram của mình: “Quyền chọn CME là một phần nhỏ của toàn bộ thị trường quyền chọn tiền điện tử. Kết quae có lẽ là sự tăng trưởng và phát triển trong các tùy chọn CME”.

CME chiếm 2,7% trong số quyền chọn BTC mở trên toàn cầu là 229.220 BTC vào thứ 3.

Chiến lược Bitcoin ProShares ETF tăng, giá BTC cao hơn

Nhờ vào ETF tương lai bitcoin đầu tiên được niêm yết ở Hoa Kỳ, Bitcoin đã đạt mức giá cao nhất trong 6 tháng qua. BITO kết thúc ngày giao dịch đã tăng 4,65% ở mức gần 41,80 USD/ cổ phiếu. Ngay sau khi thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa hôm thứ 2, khối lượng giao dịch của ETF đã đạt 23,9 triệu cổ phiếu, tính theo giá đóng cửa nó vào khoảng 1 tỷ USD, là một trong những quỹ ETF ra mắt hàng đầu trong lịch sử.

Giám đốc nghiên cứu của ETF Trends - Dave Nadig cho rằng các giao dịch trong BITO có vẻ trật tự và ổn định trong những ngày đầu khi ETF đi vào hoạt động. 

BITO được cấu trúc để đầu tư vào các hợp đồng BTC được giao dịch trên Chicago Mercantile Exchange thay vì đầu tư một cách trực tiếp vào tiền điện tử, đây là lý do tại sao mà một số nhà phân tích không mong chờ quỹ có tác động vào mức giá giao ngay của Bitcoin.

Giám đốc điều hành tại công ty quản lý tài sản D.A. Davidson - Christopher Brendler đã viết trong mail gửi đến CoinDesk. Christopher Brendler cũng đề cập đến việc contango có thể mang đến những tổn thất cho một số nhà đầu tư trong các ETF hàng hóa sử dụng hợp đồng tương lai. Contango xảy ra khi mức giá kỳ hạn của hàng hóa cao hơn mức giá giao ngay. Ông viết: “Tuy nhiên, có thể tránh được những tổn thất này bằng cách mua các quỹ ETF nắm giữ hàng hóa thực tế”.

Hành động giá tăng

Tại thị trường giao ngay, Bitcoin đã đạt được mức giá tốt, trong 24 giờ qua tăng khoảng 3%. Sau khi hấp thụ nhanh chóng một lệnh lớn trên sàn giao dịch tiền điện tử OKEx trong giờ giao ngay thì người mua vẫn đang hoạt động tích cực. Hành động giá này cho thấy BTC đang tiến đến đợt tăng giá khác trong tương lai gần.

Vào tuần trước, BTC đã ghi nhận mức đóng cửa hàng tuần cao nhất, đứng đầu mức đóng cửa hàng tuần là 61.500 đô la vào ngày 6 tháng 4. Công ty nghiên cứu tiền điện tử Delphi Digital cho biết trên blog: “Tuần trước là một xu hướng tăng quyết định nhất từ tháng 1 năm 2021”.



Hoạt động quyền chọn BTC tăng

Khối lượng quyền chọn BTC trên thị trường đã tăng tốc trong tuần qua, tăng lên 1,5 tỷ đô la khi các nhà đầu tư dự đoán ra mắt hợp đồng tương lai BTC vào thứ 3. 

Công ty dữ liệu tiền điện tử Glassnode cho biết trong một bài đăng trên blog: “Khối lượng giao dịch quyền chọn chỉ đạt mức cao như vậy ở 3 lần trước, tất cả đều ở mức giá xoay quanh 60.000 đô la từ tháng 3 đến tháng 5 năm nay”.

Dường như phần lớn các vị trí là quyền chọn mua, người mua hoàn toàn được chọn mua tài sản cơ bản trong tương lai với mức giá được xác định trước.

Biểu đồ sau đây cho thấy sự quan tâm đối với quyền chọn mua với mức giá thực tế trên 100.000 đô la BTC sẽ hết hạn vào cuối năm 2021. Theo Glassnode thì điều này phù hợp với tâm lý thị trường tăng giá tổng thể.