Tài sản kỹ thuật số đang là xu hướng đầu tư nở rộ trong những năm gần đây. Tuy nhiên, không phải loại tài sản kỹ thuật số nào cũng chịu sự đối xử nghiêm ngặt giống như tiền điện tử và không phải tất cả các loại tài sản này đều trở thành tương lai của tiền tệ.

Thời điểm hiện tại là thời điểm mà tài sản kỹ thuật số đang hướng đến việc áp dụng phổ biến. Từ các nhà dịch vụ tài chính, các ngân hàng truyền thống hoặc các khách hàng bán lẻ đều sử dụng tài sản kỹ thuật số, con số này vẫn đang gia tăng nhanh chóng. Có rất nhiều loại tài sản kỹ thuật có khả năng sẽ phá vỡ thị trường tài chính, trong khi chúng nhận được nhiều sự quan tâm và cũng chưa hoàn toàn đạt được tiềm năng vốn có của mình. Thực tế, các tổ chức lớn và các ngân hàng trung ương đang khám phá các loại tiền kỹ thuật số, có khoảng 86% ngân hàng đang khám phá – số liệu được cung cấp bởi Ngân hàng thanh toán Quốc tế.

Họ biết rằng, dù đang ở trong thời kỳ hoàng kim của sự đổi mới nhưng các hệ thống vẫn đang ở mức cổ điển. Vì thế mà không có lý do gì để các hệ thống thanh toán hiện đại không đi theo quỹ đạo của các ngành đã được chuyển đổi sang nền công nghệ mới ở thập kỷ qua.

Thế nhưng, thế giới của chúng ta vẫn đang là kỹ thuật số, do vậy, tài sản và tiền cũng phải tuân theo một quy định. Xét cho cùng thì nó thực tế đến mức nào ở năm tới? Liệu tài sản kỹ thuật số và công nghệ có giống nhau không?

Các tổ chức đầu tư và hành tư bắt đầu chấp nhận tài sản kỹ thuật số của mình

Tiền điện tử đang thu hút sự quan tâm lớn của các nhà đầu tư, con số này tiếp tục tăng lên. Thực tế, Goldman Sachs đã khảo sát hơn 300 khách hàng có tài sản ròng cao của mình đã phát hiện khoảng 40% trong tổng số người khảo sát đã tiếp xúc với đồng tiền điện tử. Gần đây, ngân hàng lớn thứ 2 ở Tây Ban Nha - Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) đã thông báo sẽ ra mắt dịch vụ giao dịch BTC cho các khách hàng ở ngân hàng Thụy Sĩ. Trong khi đó, Citigroup cũng đang xem xét sẽ cung cấp các dịch vụ như giao dịch, lưu ký và tài trợ.

Không chỉ các ngân hàng mà các công ty thanh toán như PayPal và MasterCard cũng tham gia vào tiền điện tử bằng cách chấp nhận thanh toán các dịch vụ bằng tiền điện tử đối với khách hàng của họ.

Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng đang cố gắng định vị sẵn sàng cho các ngân hàng trung ương (CBDC). Gần đây, Accenture và SWIFT đã xuất bản một báo cáo chung về cách hoạt động của nó, giống như phương tiện vận chuyển tiềm năng CBDC nếu như chúng trở thành hiện thực. Các ngân hàng trung ương trên thế giới đang khám phá các CBDC và cố gắng bảo vệ niềm tin của mọi người vào tiền và hình thức thanh toán. Các CBDC bán lẻ và bán buôn hoàn toàn thực hiện được điều này bằng cách cung cấp các tính năng độc đáo và tính thanh khoản, cung cấp tính bảo mật cho các cuộc giao dịch.

Thế nhưng đó vẫn là thời gian đầu của sự phát triển tiền điện tử, các ngân hàng trung ương và các tài sản kỹ thuật khác. Quan điểm mà tất cả mọi người nhất trí đó là, những tài sản này cần được tiêu chuẩn hóa, mạnh mẽ và an toàn hơn trước khi bước vào xu hướng chính.

***CBDC - Central Bank Digital Currency: hay còn gọi là Tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung Ương



Các cơ quan quản lý thông báo về sự thay đổi

Có lẽ các tài sản kỹ thuật số sẽ phải đối mặt với sự giám sát nghiêm ngặt trong vài năm tới của các ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý tài chính khi chúng được sử dụng như một hình thức thanh toán an toàn. Điều này đang được mong đợi rất nhiều. bất cứ vấn đề gì mà ảnh hưởng đến hoạt động của tiền tệ quốc tế và hệ thống tài chính thì sẽ phải đối mặt với những trở ngại lớn bởi những người chịu trách nhiệm chính về hoạt động an toàn của chúng.

Cụ thể, Ủy ban Basel về Giám sát Ngân hàng – cơ quan thiết lập tiêu chuẩn ngân hàng toàn cầu đã yêu cầu tăng vốn điều lệ đối các ngân hàng có liên quan đến tiền điện tử để phản ánh sự lo ngại về ổn định và nguy cơ rủi ro cao. Theo như đề xuất thì các ngân hàng sẽ được yêu cầu giữ nguồn vốn bằng với mức rủi ro mà họ phải đối mặt. Nếu như 100 đô la tiếp xúc với BTC thì nguồn vốn điều lệ tối thiểu sẽ là 100 đô la.

Điều này sẽ làm cho các tổ chức tài chính bị quản lý sẽ không thể mở rộng và tham gia các dịch vụ tiền điện tử mà họ đang có. Cụ thể, BBVA đã tung ra các giao dịch dịch vụ vào Thụy Sỹ và họ đã từ chối các thị trường khác vì quy định không được rõ ràng và tiêu chuẩn hóa.

Thực tế, không phải tất cả các loại tài sản kỹ thuật số sẽ được nghiêm khắc giống như tiền điện tử theo đề xuất này. Các stablecoin và token chứng khoán sẽ phù hợp với các quy tắc chưa bị sửa đổi về tiêu chuẩn đối với ngân hàng thì chúng sẽ có lựa chọn khả quan hơn.



Đứng giữa ngã tư – Lựa chọn nào mới là đúng đắn

Tiền điện tử là loại tài sản dễ bay hơi nhưng ngược lại, stablecoin lại cung cấp một lựa chọn minh bạch, án toàn và ổn định hơn. Chúng tôi tin vào tiềm năng của chúng đặc biệt là tốc độ thanh toán nhanh chóng. Bằng cách đưa dữ liệu vào đồng xu và tiền sẽ được liên kết. Điều này đã cung cấp khả năng tự động hóa cao, nó đã trở thành một đối thủ nặng ký.

Có lẽ CBDC là hình thức tài sản có khả năng được áp dụng nhiều nhất, bởi vì loại tài sản này được phát hành và kiểm soát bởi các ngân hàng trung ương. Cuộc thử nghiệm đã được diễn ra và CBDC đã đảm bảo quyền cung cấp, quản trị mạnh mẽ như những gì mà chúng ta thấy ở loại tiền Fiat ngày này.

Đối với tất cả các loại tài sản kỹ thuật số, việc mua vào của các tập đoàn mới, các doanh nghiệp các nhân và người dùng là rất quan trọng để xác định sự thành công. Sự thành công cuối cùng sẽ được tính bằng thập kỷ chứ không phải tính bằng năm.